Analitycy DI BRE Banku w raporcie z 10 listopada podwyższyli rekomendację dla PKO BP do _ akumuluj _ z _ trzymaj _, podnosząc cenę docelową dla akcji banku do 51 zł 43,8 złotego. Rekomendację wydano przy cenie 45,76 złotego. W środę na zamknięciu kurs akcji PKO BP wyniósł 44,50 złotego.
_ Z powodu znacznego poniesienia naszych prognoz zysku na lata 2011- 2012 (o 14 proc. na 2011 i o 11 proc. na 2012) i nawet pomimo lekkiego wzrostu w koszcie kapitału, podwyższamy naszą 9-miesięczną cenę docelową do 51,0 PLN z 43,8 PLN (o 16 proc.). Ponieważ potencjał zmiany wynosi 11,5 proc. podwyższamy naszą rekomendację do Akumuluj z Trzymaj _ - napisano w rekomendacji.
DI BRE Banku prognozuje, że w 2011 roku zysk netto PKO BP wyniesie 4,1 mld zł, a w 2012 wzrośnie do 4,8 mld złotych.
_ Sądzimy, że cel zarządu banku ponad 4 mld PLN zysku netto w 2012 jest osiągalny już w 2011, co implikuje dynamikę wyniku na poziomie 29 proc., znacząco powyżej 17 proc. oczekiwanych dla spółek porównywalnych. PKO BP wyceniane jest na 13,8x P/E na 2011, 9 proc. poniżej średniej _ - napisano w rekomendacji.
