Trwa ładowanie...
Zaloguj
Notowania
Przejdź na

Interpretacja danych gospodarczych, czyli praktyczne porady

0
Podziel się:

Od czego zależą wahania kurów walut? Dowiedz się więcej o rynku Forex!

Interpretacja danych gospodarczych, czyli praktyczne porady
(Ginasanders/Dreamstime)

Początkujący traderzy dokonujący transakcji na rynku walutowym powinni pamiętać, że Forex funkcjonuje w ścisłym powiązaniu z globalną sytuacją ekonomiczno-gospodarczą oraz wydarzeniami geopolitycznymi. Każda informacja dotycząca danych gospodarczych może spowodować istotne wahania kursu danej waluty, dlatego też każdy powinien poświęcić choć trochę czasu na zapoznanie się z podstawowymi zasadami interpretacji danych gospodarczych. Oto przydatne informacje.

Pod pojęciem efektywności informacyjnej rynku rozumiemy m.in. rozważania na temat analizy cen rynkowych np. walut (w przypadku Forexu) i ich reakcji (czasu, kierunku) na informacje związane z różnymi czynnikami zewnętrznymi jak np. sytuacją polityczną w danym państwie, otoczeniem gospodarczym, decyzjami banków centralnych itp. Na rynku walutowym funkcjonuje olbrzymia liczba uczestników, którzy pomimo tego interpretują te same dane to jednak często zdarza się, że dochodzą oni do różnych wniosków, w konsekwencji podejmując różne decyzje odnośnie dokonania transakcji. Większość traderów próbuje wykorzystać zachodzące zmiany kursów walutowych w celu osiągnięcia i maksymalizacji zysku. Umiejętna interpretacja np. danych makroekonomicznych, dokonana w odpowiednim czasie może znacznie przybliżyć traderów do osiągnięcia zakładanych rezultatów.

Istotne znaczenie dla kursów walut mają decyzje banków centralnych (BC)państw, które realizują zakładaną politykę monetarną. Uczestnicy rynku Forex próbują przewidzieć niektóre decyzje tych banków i ich wpływ na kurs. Przedstawiciele BC komunikują się z rynkami na kilka sposobów, przez co mogą powodować reakcje kursów podobnych do tych, które towarzyszą publikacjom ważnych danych makroekonomicznych. Do najważniejszych sposób komunikacji i rodzajów komunikatów banków centralnych należy zaliczyć: cykliczne decyzje odnośnie wysokości stóp procentowych, oświadczenia lub komunikaty dotyczące realizowanej polityki monetarnej lub publiczne przemówienia. Moment pojawienia się większości powyższych informacji znany jest wcześniej, dlatego też traderzy mogą wcześniej się do nich „przygotować” np., zamykając pozycje walutowe. Jednak zdarzają się również wystąpienia niespodziewane, które praktycznie natychmiast znajdują swoje odzwierciedlenie w kursach walut powodując dużą zmienność. Dla przykładu warto podać decyzję
Narodowego Banku Szwajcarii (NBS) z września 2011 r. dotyczącą ustalenia minimalnego kurs wymiany franka szwajcarskiego do euro (EUR/CHF) na poziomie 1,20. Wówczas NBS zapowiedział, że jest gotowy kupić waluty zagraniczne w nieograniczonej ilości w celu obrony wyżej wymienionego poziomu. Powyższe spowodowało, że frank gwałtownie stracił (spadek kursu) nie tylko do euro, ale także do innych walut. Warto pamiętać, że nie ma zasady mówiącej o tym, iż każdy komunikat banków centralnych będzie miał znaczenie dla notowań kursów walutowych, jak również nie ma zasady, że każdy komunikat będzie klarowny i jasny do zinterpretowania. Dlatego też trzeba bardzo ostrożnie podchodzić do interpretacji i podejmowania decyzji inwestycyjnych na podstawie publikowanych informacji.

Gdzie szukać informacji na temat danych gospodarczych? W dobie internetu nie jest to trudne – w sieci funkcjonuje bardzo duża liczba wyspecjalizowanych portali, których zadaniem jest dostarczanie podmiotom (szczególnie uczestników indywidualnym) aktualnych informacji z rynków, komentarzy walutowych, wypowiedzi analityków. Informacji można również szukać na w serwisach informacyjnych brokerów walutowych, którzy często udostępniają takie informacje użytkownikom swoich platform tradingowych. Przed oceną informacji warto zastanowić się skąd pochodzi informacja, czy jest to informacja z samego źródła (np. oficjalny komunikat banku, depesza itp.) czy może została ona „przetworzona” przez analityka, który może np. nie posiadać odpowiedniego doświadczenia, przez co analiza walutowa może być niższej jakości lub wprowadzać w błąd. Należy również pamiętać, że jeśli chodzi o Forex informacje i ich wpływ na kurs szybko się „przedawniają”, przez co zbyt późna interpretacja danych może okazać się bezużyteczna.

Ponadto przydatne źródła na temat rynków walutowych to np. programy telewizyjne, które transmitują w czasie rzeczywistym informacje z rynków walutowych, prognozy dotyczące walut, wypowiedzi analityków lub ekonomistów. Jeśli chodzi o kursy walut, bardzo popularna jest również analiza techniczna, która próbuje na podstawie historycznych wykresów poprzez znajdowanie analogii, przewidzieć przyszłe wahania cen.

Podstawą interpretowania danych gospodarczych jest poznanie kalendarza ich publikacji, dzięki czemu będziemy wiedzieli kiedy kursy walutowe mogą ulegać znaczącym wahaniom. Do jednych z ważniejszych danych należy zaliczyć wszelkie informacje, które determinują wzrost gospodarczy danego państwa, co w dużym stopniu przekłada się na średnio i długoterminowe trendy kursu jego waluty. Ważną rolę odgrywają zatem wszelkie wskaźniki odnośnie: poziomu zatrudnienia, poziomu deficytów budżetowych lub wydarzeń geopolitycznych. Informacje z rynku pracy dostarczają informacji na temat ile powstaje nowych miejsc pracy, dzięki czemu można ocenić czy i w jakim stopniu gospodarka danego państwa się rozwija. Dobra sytuacja na rynku pracy co do zasady przekłada się na umocnienie danej waluty.

Druga grupą danych, którą warto śledzić są informacje na temat nastrojów konsumentów. To ile wydaje społeczeństwo, czy konsumują coraz mniej lub więcej istotnie wpływa na sytuację gospodarczą państwa i pozwala ocenić poziom długoterminowego wzrostu gospodarczego. Podobnie jest z informacjami na temat sytuacji panującej w sektorze przedsiębiorstw, gdzie istotne są np. informacje na temat wielkości produkcji przemysłowej, sprzedaży detalicznej, wysokości nakładów jakie firmy przeznaczają na inwestycje itp.

Na końcu nie należy zapominać oczywiście o podstawowych danych odnośnie ogólnej sytuacji gospodarczej kraju. Zapoznanie się i ocena takich danych jak inflacja, tempo wzrostu gospodarczego, bilans salda płatniczego, poziom deficytu budżetowego, czy wysokość stóp procentowych stanowi elementarne podstawy analizy i strategii inwestycyjnej opartej na danych fundamentalnych. Na koniec należy pamiętać, że jeśli chodzi o rynki finansowe nie ma niezawodnych sposobów na osiąganie zysków, zwłaszcza jeśli chodzi o rynek Forex. Powyższe informacje wskazują na co warto zwracać uwagę oraz mogą pomóc w interpretowaniu pewnych zdarzeń, jednak decyzje odnośnie transakcji powinny być pochodną analizy obejmującej szerszy zakres informacji.

Oceń jakość naszego artykułu:
Twoja opinia pozwala nam tworzyć lepsze treści.
KOMENTARZE
(0)