Analiza cen skupia się głównie na wykrywaniu powtarzających się schematów, a ich prawidłowa identyfikacja daje traderowi okazję do pomnożenia swoich pieniędzy. Rynkowe schematy dają inwestorowi przewagę, dlatego wybór tych, które stosujemy w codziennych inwestycjach nie może być kwestią przypadku.
Formacje klasyczne wpisują się w kanon podstawowych pojęć, z którymi styka się niemalże każdy początkujący gracz. Są to stałe układy cenowe, które sygnalizują zwiększone prawdopodobieństwo ruchu cen w danym kierunku. Podkreślić należy, że każda formacja cenowa daje jedynie zwiększone szansę na zawarcie transakcji w dobrym kierunku, nigdy natomiast nie daje pewności. Pamiętając o tej zasadzie, nie należy nigdy robić wyjątków od zarządzania kapitałem, bowiem stawianie wszystkiego na jedną kartę, w długim terminie wiąże się po prostu z bankructwem.
Formacje klasyczne dzielą się na formacje kontynuacji i formacje odwrócenia trendu. Prawidłowa identyfikacja trendu pomóc może w ich odnalezieniu na wykresie. Wzory cenowe, jakie na stałe weszły do kanonu formacji technicznych, znane się między innymi z publikacji Murphy`ego, która okrzyknięta została „biblią analizy technicznej”. Większość publikowanych tam schematów znana jest powszechnie, jednak komputeryzacja XXI wieku dając ułudę pozornej łatwości generowania sygnałów kupna i sprzedaży, wypiera tzw. klasykę. Na niekorzyść formacji klasycznych działa też fakt, że pierwszy kontakt z nimi mają zazwyczaj początkujący gracze, którzy niewłaściwe podchodzą do tematu inwestycji. Pierwsze porażki w większości przypadków skutecznie zniechęcają do klasycznych formacji technicznych, które obarczone zostają przynajmniej częścią winy.
Formacje klasyczne stanowią podstawy, które każdy powinien znać. O ile ignorancja wobec nich przez osoby zarabiające na giełdzie przy użyciu innych narzędzi nie może dziwić, tak poszukiwanie wymyślnych strategii przez początkujących graczy, wzbudzać może zdziwienie, bowiem jak często powtarzają inwestorzy sukcesu: „piękno tkwi w prostocie”, co oznacza, że najprostsze metody są najskuteczniejsze.
Jedną z takich prostych metod określających moment wejścia na rynek jest formacja flagi lub jej odpowiednik w postaci chorągiewki. Formacje te stanowią przerywnik w silnym trendzie zwyżkującym lub zniżkującym. Ich wystąpienie poprzedza widoczny na wykresie silny, niemalże pionowy ruch cen. Ile razy zdarzyło Ci się otwarcie pozycji w momencie silnego ruchu cen, po czym rynek zawrócił, a pozornie dobra okazja zakończyła się finansową stratą? Formacje flagi i chorągiewki stanowią lekarstwo na te bolączki, a jednocześnie pozwalają wykorzystać silny ruch cenowy przy stosunkowo niewielkim ryzyku.
Formacje flagi i chorągiewki występują zarówno w trendzie spadkowym, jak i wzrostowym, a ich pojawienie się zwiastuje kontynuację bieżącego trendu. Dla uproszczenia sytuacji omówione zostaną na przykładzie trendu wzrostowego, choć sytuacja w czasie bessy jest po prostu analogiczna.
Po ukształtowaniu się silnego ruchu cen, kurs zaczyna zawracać w przeciwną stroną i konsoliduje się w granicach dwóch skośnych, równolegle ułożonych względem siebie linii. Takiemu zachowaniu towarzyszy również gwałtowny spadek wolumenu. Taki kształt cen przypomina powiewającą na wietrze flagę i stąd też wywodzi się nazwa formacji. Podczas trendu wzrostowego formacja flagi skierowana jest pod kątem do dołu, przez co nie jest to klasyczny ruch boczny, który może trwać miesiącami. Formacja flagi i chorągiewki należą do formacji krótkoterminowych, dlatego istotny jest tutaj ich czas kształtowania. Gracze rynku Forex wykorzystywać ją mogą na niskich interwałach czasowych, jak np. 15-minutowy, gdzie zauważyć można wyraźną i wiarygodną strukturę. W inwestowaniu długoterminowym, maksymalny czas rysowania formacji nie powinien przekroczyć kilku tygodni.
_ Formacja flagi (J. Murphy, Analiza techniczna rynków finansowych) _
Bliźniaczą dla formacji flagi jest formacja chorągiewki. Jedyną różnicą między nimi jest kształt formacji. O ile formacja flagi przypomina opadający równoległobok, tak formacja chorągiewki tworzy coś na kształt trójkąta. Obie bowiem linie ograniczające konsolidację występującą po silnym ruchu cenowym, schodzą się ku sobie, tworząc coraz węższy zakres cenowy.
_ Formacja chorągiewki (J. Murphy Analiza techniczna rynków finansowych) _
Wybicie górą w trendzie wzrostowym uważane jest za dopełnienie obu formacji i jednocześnie sygnał kupna. Przez wybicie należy rozumieć przekroczenie górnego ograniczenia cen w konsolidacji, a towarzyszyć temu powinien zwiększony wolumen. O ile w przypadku handlu walutami określenie wolumenu obrotów jest niemożliwe, tak w przypadku surowców dostępnych na platformach Forex, wolumen może być przedmiotem analizy inwestora. Z biegiem czasu oko nabierze takiej wprawy, że właściwie będzie to zbędny element całej strategii, a zastąpi go bezcenne doświadczenie gracza.
Mawia się, że formacja flaga i chorągiewka powiewają w połowie masztu. Oznacza to, że ich prawidłowe zidentyfikowanie sygnalizuje wystąpienie połowy silnego ruchu cen, a druga połowa jest po prostu „do wzięcia”. Dzięki tej cennej wskazówce zagrania w oparciu o te formacje mogą stanowić ważny element strategii przynoszącej regularne dochody. Nie oznacza to, że formacje te za każdym razem będą bezbłędnie określać kierunek rynku, jednak dzięki stosunkowo niewielkiemu ryzyku w porównaniu do potencjalnego zysku wynikającego z zasięgu tych formacji, można osiągnąć wyjątkowo korzystny stosunek zysk/ryzyko pozwalający pokonać rynek. Zejście cen poniżej dolnego ograniczenia formacji powinno stanowić ostateczny sygnał zanegowania prognoz i jest to doskonałe miejsce do ustawienia zlecenia zabezpieczającego stop loss. Takie podejście przy odpowiednim zarządzaniu kapitałem sprawić może, że być może i Ty pokochasz wkrótce prostotę.