Harmonogram prywatyzacji PKO BP

Harmonogram prywatyzacji banku PKO BP, który resort skarbu państwa przesłał w środę posłom, zakłada rozpoczęcie druku prospektu emisyjnego 25 września.

We wtorek prezes PKO BP Andrzej Podsiadło powiedział dziennikarzom, że prospekt emisyjny banku powinien zostać opublikowany na początku października.

Zgodnie z kalendarzem prywatyzacyjnym sprzedaż papierów w publicznej ofercie ma nastąpić w drugiej połowie października, a giełdowy obrót akcjami banku rozpocznie się 5 listopada.

Oferta publiczna akcji PKO BP obejmie 300 mln akcji serii C, w tym od 258 mln do 285 mln akcji w ofercie podstawowej oraz od 15 mln do 42 mln w ramach dodatkowej puli akcji.

Akcje serii C sprzedawane w publicznej ofercie stanowią 30 proc. kapitału zakładowego PKO BP. Oferującym akcje będzie Biuro Maklerskie Banku Gospodarki Żywnościowej.

31 sierpnia Komisja Papierów Wartościowych i Giełd dopuściła do publicznego obrotu 1 mld akcji PKO BP, w tym 510 mln akcji serii A, 105 mln akcji serii B i 385 mln akcji serii C.

W strukturze oferty zakłada się zaoferowanie do 30 proc. akcji banku podzielonych na cztery transze. Pierwsza będzie przeznaczona dla krajowych inwestorów detalicznych, którzy w ofercie publicznej będą mogli kupić 21-25 proc. akcji. W tej transzy przewidziana jest subtransza dla osób, które założą lokatę prywatyzacyjną.

W przypadku lokaty prywatyzacyjnej resort skarbu państwa zaproponował, a rząd przyjął we wtorek tę propozycję, aby kwota lokaty prywatyzacyjnej mieściła się w przedziale od 500 zł do 20 tys. zł (poprzednio proponowano przedział od 500 zł do 50 tys. zł).

Skarb Państwa szacuje, że liczba osób, które zapiszą się na akcje, przekroczy 36 tys. Osoby te otrzymają akcje banku bez żadnej redukcji. Łączna kwota subtranszy wyniesie ok. 720 mln zł.

Dla krajowych inwestorów instytucjonalnych przeznaczono transzę w wysokości ok. 30-35 proc. oferty, a dla zagranicznych inwestorów instytucjonalnych - w wysokości ok. 35 proc. oferty.

Tzw. dodatkowa pula akcji będzie wynosiła od 5 do 14 proc.

Między wszystkimi transzami może występować przesunięcie akcji, które nie może być większe niż 1/3 wielkości transzy w przypadku dokonania wszystkich zapisów na akcje w danej transzy.

Po sprzedaży 30 proc. akcji, struktura akcjonariatu, przy braku przesunięć między transzami, ale z wykorzystaniem dodatkowej puli akcji na rzecz inwestorów indywidualnych, może przedstawiać się następująco.

Ok. 10,5 proc. ogółu kapitału zakładowego znajdowałoby się w posiadaniu pracowników PKO BP SA, ok. 10 proc. w rękach krajowych inwestorów indywidualnych, ok. 10,5 proc. u krajowych inwestorów instytucjonalnych, ok. 10 proc. w posiadaniu inwestorów zagranicznych (w zależności od dokonywanych przesunięć pomiędzy transzami), a ok. 59,5 proc. stanowiłoby własność Skarbu Państwa.

Z informacji przesłanej do parlamentu wynika, że w przypadku przesunięć między transzami, przy jednoczesnym wzroście popytu krajowego, udział inwestorów zagranicznych w kapitale zakładowym PKO BP może spaść do 6 proc.

Bank oraz Skarb Państwa zobowiążą się, że przez rok, po zakończeniu oferty, nie wyemitują, nie sprzedadzą ani w inny sposób nie zbędą akcji PKO BP SA czy jakichkolwiek papierów zamiennych na akcje oraz nie zainicjują podwyższenia kapitałów spółki, bez uprzedniej pisemnej zgody banków sprzedających akcje PKO BP w ofercie publicznej.

Poniżej harmonogram prywatyzacji PKO BP przedstawiony w "Informacji ministra skarbu państwa w sprawie założeń prywatyzacji Powszechnej Kasy Oszczędności Banku Polskiego Spółka Akcyjna".