Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SKARBIEC uzyskało zgodę Komisji Papierów Wartościowych i Giełd na utworzenie kolejnego funduszu zamkniętego. Tym razem będzie to pierwszy w Polsce specjalistyczny fundusz inwestycyjny zamknięty SEZAM.
SEZAM, jak każdy fundusz zamknięty, wyemituje certyfikaty inwestycyjne, a nie jednostki uczestnictwa jak to ma miejsce w przypadku funduszy inwestycyjnych otwartych. Kwota emisji wynosi 50 mln zł i dzieli się na 250 certyfikatów o cenie emisyjnej 200 tys. zł każdy.
Specjalistyczny fundusz zamknięty różni się od istniejących już na polskim rynku „tradycyjnych' funduszy zamkniętych - ma szersze możliwości inwestycyjne, wyższe limity inwestycyjne i może emitować certyfikaty inwestycyjne, które nie będą przedmiotem publicznego obrotu. Fundusz SEZAM wyemituje właśnie certyfikaty inwestycyjne, które nie podlegają obowiązkowi wprowadzenia do publicznego obrotu. Nie trzeba zatem sporządzać prospektu emisyjnego, tylko dokument zwany warunkami emisji, określający m.in. podstawowe dane o emisji, emitencie, depozytariuszu, instytucji zarządzającej oraz czynniki ryzyka.
Kolejna różnica dotyczy polityki i limitów inwestycyjnych. Specjalistyczny fundusz zamknięty ma szersze możliwości inwestycyjne niż fundusze otwarte i zamknięte „niespecjalistyczne'. Może inwestować nie tylko w dłużne papiery wartościowe, akcje spółek publicznych i niepublicznych, udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, wierzytelności wobec osób prawnych, prawa pochodne od praw majątkowych, transakcje terminowe i waluty, lecz również - i to jest nowość - w nieruchomości, w szczególności w prawo własności nieruchomości gruntowych oraz budynków i lokali stanowiących odrębne nieruchomości. Wyższe są ponadto limity inwestycyjne dla poszczególnych typów lokat - do 20% w przypadku papierów wartościowych emitowanych przez jeden podmiot i 10% w przypadku nieruchomości.
Podobnie jak w przypadku „tradycyjnych' funduszy zamkniętych certyfikaty funduszu specjalistycznego można będzie nabywać w cenie emisyjnej wyłącznie w okresie subskrypcji. Fundusz zostanie utworzony na czas nieograniczony. Wycena certyfikatów odbywać się będzie w każdy ostatni dzień roboczy miesiąca.
SEZAM będzie kolejnym innowacyjnym produktem zarządzanym przez TFI SKARBIEC. Przypomnijmy, że SKARBIEC jako pierwszy wprowadził na polski rynek fundusz specjalistyczny otwarty (Skarbiec-PPPlus), fundusz zamknięty (SEZAM I), fundusz gwarantowany (Skarbiec-Gwarancja 2002) oraz fundusz sektorowy (Skarbiec Net - powstał w wyniku przekształcenia funduszu Skarbiec-PPPlus).
SEZAM będzie już jedenastym funduszem zarządzanym przez SKARBIEC. To najwięcej ze wszystkich działających na polskim rynku towarzystw funduszy inwestycyjnych. Aktywa netto funduszy zarządzanych przez SKARBIEC wyniosły na koniec czerwca tego roku 1,08 mld zł.