Swoją wiedzą oraz doświadczeniem podczas Forum podzieliło się 21 ekspertów.
Fund Forum rozpoczął prezes Analiz Online Michał Duniec, który poruszył temat obniżek opłat w funduszach inwestycyjnych "Taniej, ale czy lepiej? Skutki obniżenia opłat w funduszach".
Na skutek rozporządzenia ministra finansów, opłaty stałe w funduszach inwestycyjnych zaczną spadać, aż zbliżą się poziomem do tych na Zachodzie. Konsekwencje dla klientów i rynku będą bardziej złożone, niż to się wydaje na pierwszy rzut oka. Nowe regulacje mogą spowodować m.in., że rynek może pójść jedną z dwóch dróg - albo koszty faktycznie spadną, albo część z nich zostanie przeniesiona do pozostałych opłat, a zmieni się jedynie ich struktura.
"Opłaty za zarządzanie funduszami spadają nie tylko w Polsce, ale również na największych i najbardziej rozwiniętych rynkach kapitałowych na świecie. O tym, dlaczego za granicą fundusze są tańsze - mówił Peter Scharl z globalnej firmy inwestycyjnej BlackRock. Wśród najważniejszych czynników wpływających na obniżanie opłat wymienił kwestie regulacyjne, zwłaszcza dyrektywę MiFID II, ale także rozwój technologii informatycznych wspomagających proces zarządzania i sprzedaży produktów inwestycyjnych" - czytamy w materiale Analiz Online.
Przedstawiciel stowarzyszenia EFPA Sergio Miguez stwierdził, że choć MiFID II spędza sen z powiek branży inwestycyjnej, to jednak tworzy bezpieczniejsze ramy ochrony inwestorów i jest bodźcem do zmian.
Na Fund Forum wiele miejsce poświęcono tematowi PPK.
"Pracownicze plany kapitałowe są programem dobrze przemyślanym, szeroko konsultowanym z rynkiem. Niemniej jednak do Polskiego Funduszu Rozwoju po podpisaniu ustawy wpłynęło około 120 zapytań interpretacyjnych, z czego około 6 poruszało kwestie dość istotne, które być może będą wymagały dopracowania" - powiedział prezes PFR Paweł Borys podczas panelu.
Rynek widzi w PPK szansę na rozwój. Impulsu dostarczyć ma nie tylko stały, znaczący napływ kapitału, ale też sam fakt, że w inwestowanie na dużą skalę zaangażowane zostaną osoby indywidualne. Jak uważa wiceprezes zarządu NN Investment Partners TFI Leszek Jedlecki, uczestnicy PPK prawdopodobnie będę podejmowali samodzielne próby inwestowania, np. w ramach IKE i IKZE, ale też funduszy inwestycyjnych.
"W ostatnim panelu konferencji 'Jak dobrze wykorzystać nowe szanse na rynku funduszy' została poruszona kwestia Strategii Rozwoju Rynku Kapitałowego oraz planowanych zmian, które mają na celu uzdrowienie polskiej giełdy. Sam pomysł oraz dostrzeganie potrzeby zmian przez ustawodawcę zostały odebrane pozytywnie przez ekspertów, niemniej jednak wiele rozwiązań wymaga doprecyzowania. Ciekawą zmianą z punktu widzenia inwestora są kwestie podatkowe, np. kompensacja zysków i strat w przypadku różnych instrumentów finansowych, m.in. funduszy inwestycyjnych" - relacjonowały Analizy Online.
Podczas Forum rozdano także nagrody - po raz szósty - dla najlepszych funduszy.
"Statuetkę dla TFI, którego fundusze zostały najwyżej ocenione otrzymało, drugi raz z rzędu, Investors TFI. Towarzystwo oferuje fundusze charakteryzujące się wysoką jakością w każdym z 4 branych pod uwagę segmentów - akcyjnym, mieszanym, dłużnym oraz gotówkowym" - czytamy w informacji.
Zwycięzcami w poszczególnych kategoriach zostali:
Najlepszy fundusz akcji małych i średnich spółek - Skarbiec Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO)
Najlepszy fundusz akcji polskich - PKO Akcji Plus (Parasolowy FIO)
Najlepszy fundusz stabilnego wzrostu - Credit Agricole Stabilnego Wzrostu (Credit Agricole FIO)
Najlepszy fundusz zrównoważony - Investor Zrównoważony (Investor FIO)
Najlepszy fundusz polskich papierów korporacyjnych - AGIO Kapitał (AGIO SFIO)
Najlepszy fundusz polskich papierów skarbowych - Ipopema Dłużny (Ipopema SFIO)
Najlepszy fundusz polskich papierów dłużnych - Investor Obligacji (Investor FIO)
Najlepszy fundusz gotówkowy - SGB Bankowy (UniFundusze SFIO) (d. SGB Gotówkowy).
Statuetkę dla najlepiej sprzedającego się funduszu otrzymuje PKO Obligacji Skarbowych (Parasolowy FIO) (d. PKO Skarbowy), który w 2018 roku pozyskał +4,3 mld zł netto, dystansując konkurencję o kilka miliardów złotych, podały też Analizy Online.
"Skarbiec Małych i Średnich Spółek charakteryzuje się wysokim stopniem koncentracji i dużymi odchyleniami od benchmarku. Nie gram na alokacji, koncentruję się na selekcji i wyborze ograniczonej liczbie spółek, które według nie w danym momencie mają najlepsze perspektywy wzrostu. Ograniczona liczba składowych portfela, w połączeniu z ich płynnością, ułatwia mi jego kontrolę, tym bardziej, że zawsze utrzymuję tylko minimalną ilość gotówki. To właśnie obroty na GPW są dla mnie pierwszym kryterium przy analizie nowych inwestycji. Przeważnie akcje trudniej sprzedać niż kupić" - skomentował otrzymanie nagrody zarządzający funduszem Skarbiec Małych i Średnich Spółek Michał Stalmach w rozmowie z ISBnews.tv.
Nagroda przyznawana przez firmę Analizy Online ma na celu wyróżnienie tych produktów, które na tle grupy porównawczej dostarczają klientom ponadprzeciętne stopy zwrotu skorygowane o poziom ponoszonego ryzyka.
