Analitycy CA IB rekomendują „trzymaj” dla akcji PKN Orlen SA przy lekko wyższej wycenie docelowej walorów spółki sięgającej 29,5 zł za akcję, podało CAIB w raporcie z 17 sierpnia odtajnionym w poniedziałek.
W dniu wydania rekomendacji akcje spółki były wyceniane na 29,9 zł, podczas gdy w poniedziałek o godz. 12:11 za akcję spółki płacono po 32,4 zł, po wzroście o 0,62%.
„Nasza prognoza zysku na akcję w 2004 roku wzrosła o 24%. Nasza prognoza zysku netto sięga 1,752 mld zł, poziom przekraczający jakiekolwiek wcześniejsze oczekiwania. Obecne uaktualnienie rekomendacji było spowodowane zwiększoną prognozą wzrostu marży rafineryjnych spółki w 2004 roku [...] oraz dobrymi wynikami w II kwartale 2004 roku. Nie zmieniliśmy prognoz jednak na 2005 i 2006 rok” – czytamy w raporcie.
Analitycy widzą kwestie związane ze sprzedażą należących do Orlenu udziałów w Polkomtelu jako jednorazowe wydarzenie zwiększające wycenę spółki, ale nadal patrzą na przejęcie czeskiego Unipetrolu ze sceptycyzmem. Nie mają jasności również w ocenie sytuacji dotyczącej zacieśnienia współpracy z Grupą Lotos.
Orlen miał w drugim kwartale tego roku rekordowy wynik netto w wysokości 668 mln zł oraz zysk operacyjny EBIT 737 mln zł, znacznie powyżej oczekiwań.
