"Uaktualniliśmy naszą ocenę akcji BPH, aby uwzględniała dywidendę oraz 12-miesięczny horyzont czasowy. Uważamy, że w krótkim okresie akcje będą wspierane przez dobre wyniki z II kwartału, ale w średnim terminie zagrozić może oferta publiczna PKO BP" - napisali w raporcie analitycy CDM.
WZA BPH podjęło decyzję o przeznaczeniu na dywidendę 75 proc. zysku netto, co równa się 8,70 zł na akcję. W przyszłości zarząd będzie proponować powrót do dotychczasowej polityki dywidendy zakładającej przeznaczanie co roku 20-30 proc. zysku na wypłatę dla akcjonariuszy.
Analitycy CDM sceptycznie wypowiadają się na temat planów BPH, zawartych w nowej strategii.
"BPH wzrastał gwałtownie przez ostatnie 2 lata, ale było to relatywnie łatwe, jako że główni konkurenci byli dużo bardziej konserwatywni" - napisali analitycy CDM.
"Teraz presja konkurencyjna jest silniejsza, dlatego zdecydowaliśmy się utrzymać nasze podstawowe założenia na lata 2004-2006 niezmienione" - dodali.
W dniu wydania rekomendacji akcja Banku BPH kosztowała 415,50 złotego, a w piątek o godz. 12.00 inwestorzy za akcję banku płacili 416,00 złotych.
