Analitycy z Domu Maklerskiego BIG-BG SA w raporcie z 11 kwietnia podwyższyli rekomendację dla Kredyt Banku z 'neutralnie' na 'kupuj'. Wycenili akcje banku na 20,9 zł za sztukę.
'Dzięki informacji o współpracy z Wartą i wynikających z tego dodatkowych zyskach nasza docelowa wycena akcji banku zwiększa się jeszcze o 1 zł, czyli do 21,9 zł' - powiedział PAP w poniedziałek Marcin Materna z DM BIG-BG.
W dniu wydania rekomendacji walory Kredyt Banku wyceniono na giełdzie na zamknięciu na 16,30 zł, a w piątek 20 kwietnia - na 16,80 zł.
Analitycy przewidują dalszy wzrost zysków banku, który w ciągu ostatnich lat rozwijał się najszybciej spośród dużych polskich banków i obecnie znajduje się na piątym miejscu pod względem udziałów w rynku.
Specjaliści spodziewają się szybkiego przyrostu dochodów spowodowanego utrzymaniem wysokiej dynamiki wzrostu liczby klientów korzystających z ROR i kart płatniczych oraz wzrostem dochodów prowizyjnych ze sprzedaży polis ubezpieczeniowych.
Spodziewają się też stopniowego ograniczania kosztów działalności banku dzięki wprowadzeniu do końca pierwszego półrocza przyszłego roku scentralizowanego systemu informatycznego.
Zdaniem analityków jakość portfela kredytowego Kredyt Banku należy do najwyższych na rynku, dzięki koncentracji działalności banku w segmencie małych i średnich przedsiębiorstw oraz na rynku klientów indywidualnych.
Analitycy spodziewają się, że po zakończeniu inwestycji w rozbudowę sieci detalicznej oraz po wprowadzeniu systemu informatycznego wskaźnik dochody/koszty spadnie poniżej 60 proc.
Ich zdaniem, po zakończeniu tych procesów bank będzie należał do banków osiągających ponadprzeciętny zwrot na kapitale. 'Docelowo prognozujemy wskaźnik ROE na poziomie 16,5 proc.' - napisali w raporcie.
Obecnie Kredyt Bank jest najtańszym bankiem notowanym na giełdzie, z 20-proc. - zdaniem analityków nieuzasadnionym - dyskontem względem porównywalnych spółek.
'Podwyższając nasze prognozy odnośnie wyników Kredyt Banku (wynik między innymi sprzedaży Heros Life) zmieniamy naszą rekomendację z +neutralnie+ na +kupuj+' - napisali analitycy.
Specjaliści prognozują zysk netto banku na koniec 2001 roku w wysokości 241 mln zł. W 2002 roku powinien on wynieść 237 mln zł, a w 2003 - 291 mln zł.
W 2000 roku zysk netto Kredyt Banku wyniósł 216 mln zł.
