PLN gwałtownie osłabił się wczoraj wieczorem. Trudno jednoznacznie wskazać przyczynę osłabienia aby nie być posądzonym o dorabianie teorii do zaistniałych faktów. Postaramy się zatem przytoczyć kilka z nich. Za podstawową przyczynę w porannych komentarzach wymienia się obawy o realizację planu Hausnera. Kolejna z przyczyn to trwająca już od dwóch dni korekta na rynku obligacji w związku z redukcją oczekiwań, co do obniżek stop procentowych po zmianie retoryki nowych członków/kandydatów do RPP. Za prawdopodobny powód tak gwałtownego osłabienia krajowej waluty uznać można również ustawienie rynku na krótkich pozycjach walutowych. Rynek od kilku dni sprzedawał waluty na podejściu do -0,8% na odchyleniu przy mizernym efekcie wzrostowym dla PLN. Jeszcze wczoraj obserwowaliśmy silne kupno waluty polskiej na poziomach -0,5 oraz bardzo mocne w rejonie -0,2% odchylenia. Silne kupno walut spowodowało klasyczny short squeeze, który przybrał dramatyczne rozmiary dzięki uruchomieniu stop lossów krótkich pozycji. Sytuacja
dziś może być nerwowa i rozchwiana. Wsparcia na odchyleniu znajdują się na poziomach -0,0% -0,2% -0,4% opór +0,6% +1,0%. Wykres odchylenia wybił się wczoraj z range;u -1,5% -0,7% co stanowi technicznie negatywny sygnał dla złotego. Indeks powinien dziś testować linię trendu spadkowego na poziomie +0,6/0,7%. Potencjalny zakres wahań w dniu dzisiejszym -0,2% +0,6% z tendencją do odrobienia części strat w pierwszych godzinach handlu. PLN może osłabić się docelowo do 0,6% lub 1,0%. Powinno to stanowić jednak lokalne minimum dla złotego.
Na odchyleniu zalecamy dziś pozycje Long -0,2% + 0,0% Target +0,5/0,6% Stop -0,45%
USDPLN - kurs wybił się z dotychczasowego range’u potwierdzając dno na poziomie 3,63/64. Kurs dodatkowo przebił linię trendu spadkowego na poziomie 3,7150 i wypełnił lukę spadkową na 3,72. Kurs zaczyna realizować formację podwójnego dna z pivotem na 3,71. Potencjalny zakres ruchu z tej formacji to 8 groszy. Kurs generuje szereg klasycznych sygnałów kupna. Dziś dojdzie prawdopodobnie do przecięcia średnich 5 i 20 na wykresach dziennych. Zamknięcie dnia powyżej średniej 20-dniowej sugeruje test oporu w rejonie 3,75 dalej 3,78/80. Wsparcia znajdują się na poziomie 3,71/72 dalej 3,68/67. Opór znajduje się na poziomie 3,74/75. Potencjalny zakres wahań 3,71-3,75. Zalecamy tworzenie długich pozycji na spadkach w rejon 3,72 target 3,74/75
EURPLN - kurs zrealizował prosty aczkolwiek uznawany przez nas za najmniej prawdopodobny scenariusz silnego wybicia z formacji prostokąta widocznej na wykresach 1h - zbliżając się do górnego ograniczenia klina wzrostowego na wykresach tygodniowych. Wsparcia znajdują się na poziomie 4,73 4,71, opór 4,78 4,80. W pierwszych godzinach handlu powinniśmy mieć do czynienia ze spadkiem kursu w rejon 4,72/73 wywołanym odreagowaniem ostatnich wzrostów i spadkiem EURUSD
