*Wartość środków pozyskanych przez 322 fundusze krajowych TFI w wyniku sprzedaży jednostek uczestnictwa z uwzględnieniem konwersji z innych funduszy, wyniosła w styczniu 4,5 mld PLN. *
Jest to najniższa sprzedaż od listopada 2006 roku czyli od czasu, gdy Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami zaczęła gromadzić dane o nabyciach i umorzeniach funduszy inwestycyjnych.
Silny spadek odnotowaliśmy również w obszarze umorzeń, które w styczniu zmniejszyły swoją wartość o -39% i wyniosły -4,8 mld PLN. Na przestrzeni ostatnich 27 miesięcy niższy odpływ odnotowaliśmy jedynie raz - w listopadzie 2006 roku (niespełna -4 mld PLN).
Tak wyraźny rozdźwięk pomiędzy dynamiką sprzedaży oraz umorzeń doprowadził do istotnego zmniejszenia salda wpłat i umorzeń, które w styczniu wyniosło -0,3 mld PLN. Gdybyśmy nie brali pod uwagę jednorazowej operacji polegającej na wpłatach dokonanych w koncu 2008 roku do własnego TFI przez Commercial Union to okazałoby się, że w styczniu mieliśmy najkorzystniejszy ujemny bilans, jak mogliśmy obserwować od listopada 2007 roku. Był to moment, w którym w segmencie funduszy zarządzanych przez krajowe TFIumorzenia zaczęły przewyższać wartości nowych wpłat.
Saldo operacji zakupu i umorzeń jednostek liczone dla ostatnich 12 miesięcy spadło z -29,8 na koniec grudnia zeszłego roku do -19,0 mld PLN na koniec stycznia br. Złożyły się na nie nabycia o wartości 83,4 mld PLN oraz umorzenia, których wartość wyniosła 102,4 mld PLN.
Podobnie jak w grudniu zeszłego roku, najkorzystniejszym saldem w styczniu mogły się pochwalić fundusze dłużne, które pozyskały +0,68 mld PLN nowych aktywów. Saldo wpłat i umorzeń miało również wartość dodatnią w przypadku grupy funduszy pozostałych (+28,6 mln PLN), funduszy akcyjnych (+14,6 mln PLN) oraz funduszy private equity (+9,2 mln PLN). Z zerowym saldem miesiąc zakończyły fundusze nieruchomości, sekurytyzacyjne, hedgingowe i surowcowe. Wyraźną przewagę umorzeń nad wpłatami, piętnasty raz z rzędu, odnotowały fundusze mieszane (-0,52 mld PLN). Największa dysproporcja (-0,55 mld PLN) wystąpiła natomiast w grupie funduszy gotówkowych i pieniężnych.
Obie te grupy produktów w największym stopniu przyczyniły się do ujemnego salda wpłat i umorzeń na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy. Z funduszy mieszanych Polacy wypłacili o ponad -15,4 mld PLN więcej niż do nich wpłacili, natomiast w przypadku funduszy pieniężnych i gotówkowych saldo wyniosło -5,7 mld PLN.
ZOBACZ TAKŻE: