Spółka dnia: Akcje dystrybutora gazu będą rekordowo drogie?

Duon ma za sobą rekordowy rok. Zdaniem analityków Domu Maklerskiego Noble Securities perspektywy na kolejne lata są dobre i wyceniają jedną akcję na 2,69 zł. To o ponad 30 procent więcej niż w tej chwili. Byłby to także najwyższy kurs w historii notowań na GPW.

- _ Zakładając odbudowanie wyników w 2016 roku i dobre perspektywy dla _
_ wzrostu w kolejnych latach, Duon jest naszym zdaniem ciekawą propozycją inwestycyjną i _ _ rekomendujemy zakup akcji z ceną docelową 2,69 zł _- czytamy w najnowszym raporcie Noble Securities.

Oznacza to ponad 30-procentowy potencjał do wzrostu względem obecnej wyceny. Przed południem za jedną akcję spółki inwestorzy płacili 2 zł. To o blisko 5 procent więcej niż na wczorajszym zamknięciu. Obroty przekraczają pół miliona, co pokazuje, że zainteresowanie spółką w ostatnim czasie jest spore.

Notowania akcji Duonu od momentu wejścia spółki na GPW

Zdaniem analityków Noble Securities systematyczny wzrost bazy klientów w handlu detalicznym przyczyni się do zwiększenia wolumenu sprzedaży (szacunki NS na 2015 r.: +30 proc. w prądzie i +100 proc. w gazie) i wyższych zysków pomimo jednorazowego wzrostu kosztów handlowych. Dzięki kompetencjom pracowników AMB wzrośnie też średnia cena sprzedaży energii (+3,5 proc. w 2015 r.), co dodatkowo ma zwiększyć przychody. Prognozy analityków zakładają wzrost EBITDA w obszarze detalicznym o ok. 7 mln zł w 2015 r. i kolejne 5 mln zł w 2016 r.

Jednocześnie w raporcie zwrócona jest uwaga na fakt, że w 2015 roku trudno będzie powtórzyć wyniki ubiegłoroczne przy zakładanym ograniczeniu aktywności na rynku hurtowym i wyższym kosztom w segmencie obrotu. Prognozowany spadek zysków nie powinien być jednak głęboki. Szacunki mówią o maksymalnie 10 procentach.

Grupa Duon SA to podmiot dominujący Grupy Kapitałowej DUON, która prowadzi działalność w dwóch obszarach: Infrastruktura i obrót. W segmencie infrastruktury działalność grupy skupia się na dostawach gazu ziemnego sieciowego i skroplonego (LNG) poprzez sieci dystrybucyjne oraz stacje regazyfikacji gazu LNG. W segmencie obrotu grupa prowadzi sprzedaż gazu ziemnego i energii elektrycznej odbiorcom końcowym na zasadzie TPA, tj. poprzez sieci operatorów systemów przesyłowych i dystrybucyjnych.

Porównaj na wykresach spółki i indeksy