"Poszukując innowacji produktowych, które pozwolą klientom na jeszcze większą dywersyfikację portfela, jako pierwsi na rynku utworzyliśmy subfundusz dedykowany samorządowym papierom dłużnym, które stanowią znaczny udział w jego aktywach. Subfundusz Pekao Obligacji Samorządowych uruchomiliśmy 27 listopada 2019 roku. Od początku spotkał się on z dużym zainteresowaniem ze strony naszych klientów co skutkowało szybkim przyrostem aktywów. Subfundusz osiągnął 100 mln już w połowie czerwca. Natomiast obecnie (na dzień 26 listopada 2020) aktywa subfunduszu przekroczyły 500 mln zł' - powiedział prezes Pekao TFI Jacek Janiuk, cytowany w komunikacie.
Jest to pierwszy na polskim rynku subfundusz, którego polityka inwestycyjna zakłada lokowanie środków na tak dużą skalę w papiery dłużne samorządów, zaznaczono. Aktywa uczestników subfunduszu Pekao Obligacji Samorządowych inwestowane są w obligacje samorządowe, które uzupełniane są obligacjami skarbowymi i listami zastawnymi.
"Swoją konstrukcją subfundusz przypomina dobrze znane fundusze dłużne krótkoterminowe (dawniej zwane pieniężnymi). W odróżnieniu od innych tego rodzaju produktów, został on jednak pozbawiony ryzyka kredytowego związanego z dużym zaangażowaniem w obligacje przedsiębiorstw. Dzięki strategii inwestycyjnej skoncentrowanej na papierach dłużnych samorządów, oszczędzający mogą cieszyć się oprocentowaniem przekraczającym depozyty bankowe przy relatywnie niskim ryzyku" - czytamy w komunikacie.
Jednostki samorządu terytorialnego w Polsce nie posiadają zdolności upadłościowej. Chociaż nie wyklucza to opóźnień w spłatach i trudności finansowych, to jednak czyni sytuację braku odzyskania zainwestowanego kapitału bardzo mało prawdopodobną. W przypadku obligacji komunalnych ryzyko kredytowe jest więc bardzo małe, zbliżone do ryzyka obligacji skarbowych, zaznaczono.
"W Polsce jest ponad 2 tysiące jednostek samorządu terytorialnego a obligacje komunalne obok kredytów bankowych są podstawowym instrumentem finansowania samorządów. To tworzy duży i ciekawy rynek, choć równocześnie wymaga odpowiedniego przygotowania" - podkreślił zarządzający portfelem z zespołu zarządzania instrumentami dłużnymi w Pekao TFI Łukasz Tokarski.
W tym roku Pekao Obligacji Samorządowych wypracował dodatnią stopę zwrotu, wynik strategii od początku roku (na dzień 26.11.2020) wyniósł 2,27%.
"W 2020 roku subfundusz Pekao Obligacji Samorządowych w pełni wykorzystał okazje inwestycyjne, które pojawiły się w następstwie wybuchu epidemii COVID-19 i związanych z nią perturbacji na rynkach finansowych. Dotyczy to zarówno atrakcyjnych inwestycji w obligacje komunalne, jak i uzupełniających portfel obligacji skarbowych. Następstwem epidemii, są zwiększone potrzeby pożyczkowe samorządów - co tworzy dużo okazji do inwestowania i sprawia, że najbliższy czas powinien dalej sprzyjać atrakcyjnym inwestycjom na tym rynku" - dodał Tokarski.
Pekao TFI to najdłużej działające towarzystwo funduszy inwestycyjnych w Polsce. Obecnie zarządza aktywami o wartości ponad 18 mld zł (stan na 30.09.2020), zgromadzonymi w ok. 50 funduszach inwestycyjnych. Jedynym akcjonariuszem Pekao TFI jest spółka Pekao Investment Management, należąca do Banku Pekao.
