"Maj przyniósł spadek aktywów zarządzanych przez OFE, łącznie o -6,5 mld zł. Wynika on głównie z ujemnej stopy zwrotu, której wpływ szacujemy na ponad -6 mld zł. Jednocześnie OFE osiągnęły ujemny bilans przepływów z ZUS. Przelew środków z OFE do ZUS w ramach tzw. suwaka wyniósł w maju -668 mln zł, podczas gdy ZUS przelał na konta OFE jedynie 275 mln zł' - czytamy w raporcie.
Jak wskazali analitycy, po chwilowym odbiciu w kwietniu warszawska giełda powróciła do tendencji spadkowej, zaliczając w maju lokalny dołek. Od początku roku WIG traci -10%. Na wartości straciły wszystkie główne indeksy warszawskiej giełdy, głównie za sprawą zagranicznych inwestorów wycofujących kapitały z rynków wschodzących. Najmocniej ucierpiał WIG20 (-5,9%), który wrócił do poziomów z marca zeszłego roku. Na minusie zakończyły miesiąc także indeksy mniejszych spółek (sWIG80 -3,5%, a mWIG40 -1,5%).
"W przeciwieństwie do minionego, rekordowego pod względem stóp zwrotu OFE roku, 2018 nie jest póki co szczególnie hojny dla przyszłych emerytów. Wynika to ze słabszej odporności rodzimego rynku na zjawiska o skali globalnej oraz niewielkiej możliwości dywersyfikacji portfela funduszy emerytalnych. Z pewnością wdrożenie obu komponentów reformy emerytalnej pozwoli na zmniejszenie zależności wyników GPW od zachowań inwestorów zagranicznych, a ponadto pozwoli alokować aktywa OFE w sposób lepiej amortyzujący przeceny akcji. W tym kontekście bardzo pozytywnie należy ocenić determinację decydentów do sprawnego procedowania ustawy o PPK, jak również trwające prace nad strategią rozwoju naszego rynku kapitałowego" - powiedziała prezes Izby Gospodarczej Towarzystw Emerytalnych Małgorzata Rusewicz, cytowana w komunikacie.
"Wypełnienie portfeli OFE polskimi akcjami (ok. 80%) utrudnia uniknięcie strat w obliczu spadków. Wszystkie fundusze poniosły stratę, a średnia stopa zwrotu wyniosła -3,6%. Także w horyzoncie rocznym wyniki są ujemne"- czytamy także.
