Analitycy DM mBanku, w raporcie z 5 listopada, podwyższyli rekomendację dla Orange Polska do redukuj ze sprzedaj. Jednocześnie wyznaczona została cena docelowa akcji spółki na poziomie 8,9 zł.
Rekomendacja została wydana przy cenie 9,98 zł za jedną akcję spółki.
_ Po spadku notowań Orange Polska o 15,9 proc. w ciągu ostatniego miesiąca podtrzymujemy nasze negatywne podejście do waloru ze względu na nieustanną presję na ceny na mobilnym rynku B2B, wzmożenie walki konkurencyjnej na rynku Internetu stacjonarnego ze strony operatorów kablowych i Netii, rosnące koszty Interkonektu spowodowane masową migracją klientów do ofert nielimitowanych oraz istotnym popytem na oferty SIM only _ - napisano w raporcie.
_ Powyższe czynniki powinny przełożyć się na spadek skorygowanego wyniku EBITDA rdr w 2015 r. o 6,8 proc. do poziomu 3.627 mln zł. Spadek na linii EBITDA w 2015 r. towarzyszyć będzie istotnym nakładom inwestycyjnym na częstotliwości z zakresu 800 MHz i nakładom na infrastrukturę światłowodową, które wraz z CAPEXem organicznym szacujemy na 3,4 mld zł _ - dodano.
