Analizy Online: Aktywa OFE spadły o 4,9% m/m do 165,72 mld zł na koniec marca

"Marzec był drugim z kolei miesiącem, w którym wartość aktywów zarządzanych przez OFE spadła, tym razem o 9 mld zł. Poza słabą koniunkturą na warszawskiej giełdzie negatywnie wpływającą na wyniki, do spadku aktywów przyczynił się także ujemny bilans przepływów między OFE i ZUS. Przelew środków z OFE do ZUS w ramach tzw. suwaka wyniósł w marcu -716,5 mln zł, podczas gdy ZUS przelał na konta OFE jedynie 295,4 mln zł" - czytamy w raporcie.

Analitycy przypomnieli, że w główne indeksy na GPW traciły na wartości. Najgorzej zachowały się akcje dużych spółek, które dominują w portfelach OFE - indeks WIG20 stracił -6,5%. Nieco lepiej poradziły sobie mniejsze firmy wchodzące w skład sWIG80 i mWIG40, które mimo to także zakończyły miesiąc ze stratą na poziomie odpowiednio -2,9% i -3,5%.

"Ponieważ od 4 lat portfele OFE wypełnione są akcjami (blisko 80% aktywów), w takich warunkach nie uniknęły strat. Średnia stopa zwrotu wyniosła w marcu -4,7%, co jest wynikiem nieco lepszym od tego, który osiągnęły w tym czasie fundusze akcji polskich (-5,1%). W skali 12 miesięcy średni wynik jest wciąż dodatni i wynosi +1,2%" - czytamy dalej.