Analitycy Domu Maklerskiego mBanku rekomendują kupno akcji producenta gry "Wiedźmin". Jeden walor CD Projekt wycenili na 30,9 zł. To o blisko jedną czwartą więcej niż bieżąca cena rynkowa. Sugerują, że spółka może zaskoczyć fanów serii i zapowie następną grę osadzoną w świecie "Wiedźmina".
"Część inwestorów oczekuje wypłaty dywidendy, jednak naszym zdaniem lepszym wyjściem będzie reinwestowanie wygenerowanego zysku w kolejne produkcje. Oczekujemy, że zarząd zapowie następną grę osadzoną w świecie Wiedźmina podczas publikacji strategii spółki na początku przyszłego roku, co może być dużym pozytywnym zaskoczeniem dla rynku" - podkreślają analitycy DM mBanku.
Według szacunków DM mBanku do końca roku łącznie 9 mln graczy zakupi trzecią część "Wiedźmina", co powinno przełożyć się na 513,4 mln zł zysku netto w 2015 roku. Rok wcześniej spółka zarobiła 5,2 mln zł.
Roczne wyniki CD Projekt (w tys. zł)
"Oczekujemy, że dystrybucja" Wiedźmin 3: Dziki Gon" w drugiej połowie roku będzie wspierana przez: wydanie dodatku "Serce z Kamienia" w październiku oraz większą bazę konsol Play Station 4 oraz X-Box One" - czytamy w raporcie.
Analitycy DM mBanku zwracają uwagę na należącą do CD Projektu platformę GOG.com, która znacząco poprawiła dynamikę sprzedaży w pierwszym półroczy i w przyszłości może stanowić źródło stabilnego zysku. "Biorąc pod uwagę rosnącą popularność studia CD Projekt RED, oceniamy że nasze założenia dotyczące wolumenów sprzedaży kolejnych projektów mogą okazać się zbyt konserwatywne" - czytamy.
W dniu wydania rekomendacji kurs akcji CD Projekt wynosił 25,55 zł. W czwartek na zamknięciu sesji cena wynosiła 24,6 zł po spadku o 1,32 proc. Potencjał do zysku na akcjach, zdaniem analityków DM mBanku, to około 25 proc. Cenę docelową wyznaczyli na 30,9 zł.
Tegoroczne notowania akcji CD Projekt
