Rekomendacja została wydana przy cenie 66,5 zł za akcję. We wtorek na zamknięciu kurs wynosił 71,5 zł.
"Zwracamy uwagę, że zarząd LWB w najbliższym okresie będzie musiał zmierzyć się z postulatami strony społecznej i wypracować ramy wzrostu wynagrodzeń. Jednocześnie cenniki LWB w 2018 roku mogą być płaskie i odbiegać od odczytów PSCMI1 (spodziewamy się, że wzrosty będą wynikały z wyższych stawek PGG). Z kolei za poprawą wyników w 2018 roku może przemawiać jednak oczekiwany przez nas wzrost produkcji węgla do ok 9,25 mln ton (+200 tys. ton r/r). Zatem liczymy, że LWB poprawi odczyt EBITDA w przyszłym roku do 676,2 mln zł. W kolejnych dwóch latach przy założeniu dalszego nieznacznego już wzrostu produkcji oraz dzięki podwyżkom cenników oczkujemy wzrostu EBITDA do odpowiednio 732 mln PLN i 748 mln zł" - czytamy w raporcie.
Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 203,8 mln zł w 2017 r. przy przychodach w wysokości 1,78 mld zł.
