DM BDM podniósł wycenę Dom Development do 93,9 zł, nadal rekomenduje 'akumuluj'

Analitycy Domu Maklerskiego BDM podnieśli cenę docelową akcji Dom Development do 93,9 zł z 86,2 zł, utrzymując jednocześnie zalecenie "akumuluj", wynika z raportu datowanego na 13 października.

W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 81,9 zł. W czwartek ok. 10:40 kurs wynosił 80,50 zł.

"Po słabszym początku roku, II kw 2017 przyniósł zdecydowaną poprawę wyników finansowych. Kontynuacji tych tendencji oczekujemy również w kolejnych okresach. Deweloper zaraportował, że zwiększył kontraktację do blisko 1,1 tys. mieszkań i przekazał 553 lokale, co jest rezultatem powyżej wcześniejszych zapowiedzi zarządu (efekt szybszego zakończenia prac w projekcie Osiedle Premium). Tym samym szacujemy, że Dom Development wypracował w III kw. 2017 ok. 232 mln zł przychodów, niemal 26 mln zł EBITDA i niecałe 19 mln zł zysku netto" - czytamy w raporcie.

"Standardowo najlepsza wynikowo będzie końcówka roku. W naszych projekcjach uwzględniamy rezultaty Euro Styl. Zakładamy, że w IV kw. 2017 spółka przekaże ok. 1,4 tys. mieszkań (w tym ok. 100 w Gdańsku), co w ujęciu całorocznym powinno dać ponad 2,8 tys. wydanych lokali. Odnosząc się do kontraktacji, prognozujemy ok. 3,8 tys. przedsprzedanych mieszkań (wpływ Euro Styl od III kw. 2017). Estymujemy, że w 2017 grupa wypracuje ponad 1,3 mld zł przychodów, przy średniej marży 26,2% (+2,7 pkt proc. r/r). Spodziewamy się, że EBITDA wzrośnie do 234 mln zł, a zysk netto do 183,5 mln zł" - czytamy dalej.