DM BDM podniósł wycenę Erbudu do 35 zł, nadal rekomenduje 'akumuluj'
Analitycy Domu Maklerskiego BDM podnieśli cenę docelową akcji Erbudu do 35 zł z 32,3 zł i podtrzymali rekomendację "akumuluj", wynika z raportu datowanego na 3 marca.
Rekomendacja została wydana przy cenie 30,9 zł za akcję. W piątek około godziny 13:46 kurs wynosił 31,97 po wzroście o 0,85% wobec ostatniego zamknięcia.
"Uważamy, że przy naszych prognozach (zakładamy niższe niż konsensus marże, ale wyższe przychody) obecna wycena rynkowa Erbudu nie jest wygórowana - EV/EBITDA'17=5,1x. Spodziewamy się dobrej pozycji gotówkowej na koniec 2016 roku i oczekujemy, że spółka ma przed sobą kilka kwartałów poprawy oczyszczonych wyników w ujęciu r/r (poprzednie okresy były zniekształcone przez różnego rodzaju one-offy na plus i minus). Obecny backlog implikuje największe dynamiki przychodów w okolicy II/III kw. 2017 r." - czytamy w raporcie.
Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 30,3 mln zł w 2016 r. (bez działalności zaniechanej) i 29 mln zł w 2017 r. przy przychodach odpowiednio 1,75 mld zł i 1,96 mld zł.
