DM BDM podwyższył wycenę LPP do 7 817,1 zł, nadal zaleca 'akumuluj'

Analitycy DM BDM podnieśli cenę docelową LPP do 7 817,1 zł z 6 678,6 zł za akcję i utrzymali rekomendację "akumuluj", wynika z raportu datowanego na 1 sierpnia.

W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 6 980 zł. W piątek około godziny 10:00 kurs akcji wynosił 7 030 zł.

Według analityków z BDM, w ujęciu całorocznym pozytywnie będzie m.in. kontrybuował rynek rosyjski oraz że odbuduje się marka Reserved.

"Podsumowując, do ścieżki wynikowej w kolejnych okresach podchodzimy z dużym optymizmem i estymujemy, że w '17 przychody wzrosną do ponad 6,9 mld zł, marża brutto wyniesie 52,5%, a EBITDA podniesie się do 869 mln zł. W 2018 roku zakładamy, że spółka wypracuje 7,8 mld zł przychodów oraz 1,1mld PLN EBITDA. LPP przy takich założeniach jest handlowa na poziomie EV/EBITDA'18=11,0x, przy historycznej średniej dla EV/EBITDA(+1Y)=15,8x" - czytamy w raporcie.