DM mBanku obniżył wycenę Erbudu do 28,7 zł, nadal rekomenduje 'kupuj'

W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 20,60 zł. W czwartek pod koniec notowań kurs wynosił 20,75 zł.

"W grudniu br. kurs Erbudu spadł do poziomu obserwowanego ostatni raz ponad 4 lata temu, co tylko częściowo można usprawiedliwić pogarszającymi się perspektywami sektora budowlanego. Na przestrzeni 2017 r. analitycy o około 25% obniżyli prognozy dla Erbudu, a konsensus ZN'17-19 ustabilizował się na poziomie 25-27 mln zł" - czytamy w raporcie.

Analitycy uważają że ryzyko bieżącego portfela zamówień Erbudu jest mniejsze niż w ubiegłym roku i tym samym widzą szansę na jego wyższą rentowność.

"W obecnym otoczeniu rynkowym, preferujemy spółki z krótką zapadalnością portfela zamówień oraz niewielką ekspozycją na sektor publiczny, w co Erbud idealnie się wpisuje. W bieżącym raporcie obniżamy cenę docelową dla akcji Erbudu o 3%, głównie z powodu spadku wyceny porównawczej oraz podtrzymujemy rekomendację 'kupuj'" - czytamy dalej.

Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 26,1 mln zł za 2017 r., przy przychodach 1 822,2 mln zł.