DM Noble Securities rekomenduje 'kupuj' Eurocash, wycena 48,1 zł
Analitycy Domu Maklerskiego Noble Securities wydali rekomendację "kupuj" dla Eurocash i wyznaczyli cenę docelową akcji na 48,1 zł, wynika z raportu datowanego na 10 października.
Rekomendacja została wydana przy cenie 37,8 zł za akcję, zaś w piątek na otwarciu kurs wynosił 38,66 zł.
"Wyniki 2Q17 zaburzone zostały jednorazowym wydarzeniem w postaci rezerwy na podatek VAT w wysokości 114 mln zł. Bez tego czynnika na poziomie EBITDA spółka pokazała w 2Q17 wyniki o 9% lepsze r/r. W naszej opinii ostatnie kwartały przyniosły kumulację negatywnych czynników, takich jak ujemne dynamiki sprzedaży LfL w obszarze cash&carry czy kosztowny rozwój dystrybucji świeżych produktów i nowych formatów. W kolejnych kwartałach będą one, w naszej opinii, coraz mniej negatywnie wpływać na wyniki, a pojawi się pozytywna kontrybucja ze strony działalności detalicznej, która w naszej opinii, ma spory potencjał do restrukturyzacji. Wznawiamy wydawanie rekomendacji dla spółki z cenę docelową 48,1 zł i widząc w potencjał wzrostowy w wysokości 27% wydajemy rekomendację 'kupuj'" - czytamy w komunikacie.
