DM PKO BP podniósł wycenę LW Bogdanka do 84,5 zł, nadal zaleca 'trzymaj'

Analitycy DM PKO BP podnieśli wycenę Lubelskiego Węgla Bogdanka do 84,5 zł z 77 zł i jednocześnie podtrzymali zalecenie ,,trzymaj", wynika z raportu datowanego na 13 września.

W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 78,6 zł. We wtorek za akcję płacono 77,61 zł.

"Z jednej strony oczekujemy istotnego wzrostu ceny węgla i poprawy wyników w 2018 r, z drugiej ryzykiem jest alokacja nadwyżki kapitału (gotówki). Wzrost ceny węgla o 4% w 2018 r. przełoży się na poprawę EBITDA o 14% do 705 mln zł. Dodatkowo spółka świetnie kontroluje koszty i nakłady inwestycyjne. Ryzykiem jest alokacja nadwyżki kapitału (gotówki), w tym plany inwestycyjne spółki. Optymistycznie przyjmujemy, że biorąc pod uwagę spadającą produkcję węgla w Polsce Bogdanka będzie mogła rozwinąć skrzydła (produkcję), czyli zacząć budowę nowej kopalni szybciej niż to zakłada strategia" - czytamy w raporcie.