Haitong Bank podniósł rekomendację PKN Orlen do 'kupuj', wycenę do 84,6 zł
Analitycy Haitong Banku podnieśli rekomendację dla PKN Orlen do "kupuj" z "neutralnie", a cenę docelową do 84,6 zł z 62 zł, wynika z raportu datowanego na 25 stycznia.
We wtorek około godziny 9:40 kurs PKN Orlen wynosił 65,03 zł po spadku o 1,26% wobec ostatniego zamknięcia.
"Rekomendacja dla PKN Orlen została podniesiona ze względu na istotny wzrost prognozowanego na 2016-17E zysku EBITDA na poziomie 47-49% oraz bardzo atrakcyjne wskaźniki wolnych przepływów pieniężnych (FCFF) na poziomie 11% w tym roku i 18% w przyszłym roku. Podawana przez Haitong Bank cena docelowa akcji zakłada istotny, 29-proc. potencjał wzrostowy" - czytamy w raporcie.
Zdaniem analityków Haitong Banku, segment petrochemiczny powinien odnotować w tym roku słabsze wyniki ze względu na przebudowę krakera parowego w zakładzie w Litwinowie. Wyniki w segmencie wydobywczym także powinny być słabe z powodu niskich cen ropy naftowej.
"Podniesienie przez analityków rekomendacji opiera się jednak na założeniu, że PKN Orlen skorzysta na niskich cenach ropy o wiele bardziej, niż wcześniej oczekiwano. Popyt na produkty ropopochodne powinien być w dalszym ciągu stymulowany, podczas gdy koszty własnego zużycia ropy będą niskie. Spółka powinna również w pełni skorzystać na silnym kursie dolara amerykańskiego, w którym notowane są marże rafineryjne" - podsumowano.
