Analitycy Domu Maklerskiego BDM, w raporcie z 19 stycznia, obniżyli rekomendację Cyfrowego Polsatu do _ redukuj _z _ akumuluj _, jednocześnie wyznaczając cenę docelową na 20,11 zł za akcję.
Rekomendacja została wydana przy cenie rynkowej 22,13 zł za akcję. Analitycy spodziewają się słabych wyników spółki w najbliższych kwartałach.
_ - Przy naszej cenie docelowej spółka będzie handlowana przy mnożniku EV/EBITDA na lata 2015-2016 na poziomie odpowiednio 6.8x i 6.5x. Biorąc pod uwagę niepewny strumień dywidend (w perspektywie ewentualne przejęcie Midasa) oraz mix wynikowy EBITDA (duża ekspozycja na usługi telco), oceniamy te pułapy za wartości odpowiednie _ - napisano w raporcie.
Analitycy zakładają, że Cyfrowy Polsat w 2014 roku wypracuje wynik EBITDA na poziomie 2,77 mld zł, EBIT równy 1,45 mld zł oraz wynik netto na poziomie prawie 268 mln zł. Z kolei w 2015 roku EBITDA wyniesie 3,61 mld zł, EBIT 1,71 mld zł, a zysk netto 414 mln zł.
