Analitycy DI Investors, w raporcie z 12 lutego, ustalili cenę docelową jednej akcji Mirbudu na 2,17 zł. W związku z wysokim portfelem zamówień budowlanych analitycy prognozują roczny wskaźnik wzrostu przychodów w latach 2014-2017 na poziomie 10,1 procent oraz poprawę marży brutto ze sprzedaży do poziomu około 7 procent.
Raport wydano przy kursie 1,32 zł, a w czwartek o godz. 9.30 za jedną akcję spółki płacono 1,36 zł.
_ - Oczekujemy wzrostu zysku netto do 23,1 mln zł (+34 proc. r/r) w 2015 oraz 30,9 mln zł (+34 proc. r/r) w 2016, co implikuje mnożniki P/E 4.7x na 2015 i 3.5x na 2016. Na naszych prognozach na 2015-2016p EV/EBITDA wynosi odpowiednio 8.0x oraz 6.3x. Korygując tę wycenę o obecną kapitalizację, zadłużenie i wyniki spółki JHM, implikowane mnożniki EV/EBITDA dla segmentu budowlanego wynosiłyby w latach 2015-2016 4.2x i 3.5x, implikując odpowiednio 41 procent i 43 procent dyskonta do spółek porównywalnych _ - napisano w raporcie.
W ocenie analityków poza budownictwem komercyjno-przemysłowym głównym motorem wzrostu przychodów Mirbudu powinny być kontrakty drogowe.
- ZOBACZ, co na forum internauci piszą o spółce Mirbud i o pozostałych spółkach z GPW
