Obniżona rekomendacja Stalexportu, ale wycena w górę
Mimo podwyżki wyceny obniżona rekomendacja związana jest z giełdowym wzrostem ceny akcji - od początku roku o 17 proc.
Noble Securities w raporcie z 30 marca obniżył rekomendację dla Stalexport Autostrady do "trzymaj" z "kupuj", podwyższając cenę docelową do 3,5 zł z 3,1 zł. Mimo podwyżki wyceny obniżona rekomendacja związana jest z giełdowym wzrostem ceny akcji - od początku roku o 17 proc.
Raport wydano przy kursie 3,21 zł.
Według analityków, poprawa kondycji polskiego konsumenta przekłada się również na wzrost ruchu autostradowego.
"Średnio stawki wzrosły od 1 marca o około 10 proc., co w całości znajdzie odzwierciedlenie w przychodach spółki. Ponieważ stawka obowiązywać będzie przez 10 miesięcy, szacunkowy wpływ podwyżki na przychody wyniesie ok. +8 proc.. W tym kontekście wprowadzona podwyżka opłat powinna bardzo pozytywnie przełożyć się na wyniki finansowe w spółce w bieżącym roku. W naszych prognozach zakładamy wzrost przychodów w 2015 roku o 8 proc., w 2016 roku o 6 proc. i wzrosty o 4 proc. w latach
kolejnych" - napisano w raporcie.
"W wyniku aktualizacji naszych prognoz i wyceny podnosimy ją z 3,10 zł do 3,50 zł i z uwagi na wzrost kursu od momentu wydania poprzedniej rekomendacji obniżamy rekomendację do 'trzymaj'" - dodano.
Notowania tygodniowe Stalexportu
Porównaj na wykresach spółki i indeksy
