Biuro Maklerskie BGŻ obniżyła rekomendację dla spółki Tarczyński do "neutralnie" z "kupuj", podwyższając cenę docelową spółki do 15,64 zł z 14,53 zł. Jednocześnie utrzymano zalecenie "kupuj" dla ZM Henryk Kania, podnosząc cenę docelową spółki do 3,75 zł z 3,37 zł.
DM BGŻ wskazuje, że mimo iż ostatni kwartał sezonowo nie należy do najmocniejszych, IV kw. dla Tarczyńskiego był bardzo udany - wyniki były wyższe od prognoz DM BGŻ i pozytywnie zaskoczyły cały rynek.
Analitycy oceniają, że choć perspektywy spółki są dobre, najnowsze prognozy co do wzrostu cen mięsa i rosnąca konkurencja w kraju sprawiają, że trudno będzie utrzymać rentowności z poprzedniego roku.
Obniżenie rekomendacji wynika też ze wzrostu kursu firmy w ostatnich miesiącach o ponad 60 proc. Raport wydano przy kursie 14,70 zł.
Notowania akcji Tarczyńskiego na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy
Również Zakłady Mięsny Henryk Kania mają za sobą udany IV kwartał. Choć przychody wzrosły tylko o 6,3 proc., EBITDA zwiększyła się o 34,5 proc.
Analitycy wskazują, że wzrost rentowności wynikał ze spadku cen surowca i dalszej optymalizacji produkcji w przejętych od Staropolskich Specjałów zakładach.
"Nawet konserwatywne podejście do planów spółki (zakładamy wzrost przychodów o 2/3 w horyzoncie 3 lat przy lekkim spadku marży) pokazuje znaczny potencjał do wzrostu kursu, dlatego podtrzymujemy rekomendację 'kupuj' i podwyższamy cenę docelową do 3,75 zł" - napisano w raporcie. Raport wydano przy kursie 2,98 zł.
Notowania akcji ZM Henryk Kania na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy
Porównaj na wykresach spółki i indeksy
