Powodem gorszych od prognoz wyników banków za II kw. 2002 roku był spadek jakości portfela kredytowego oraz zmiana zasad rachunkowości polegająca na uwzględnianiu wyników spółek zależnych w raportach jednostkowych - uważają analitycy.
Narodowy Bank Polski poinformował PAP, że wynik finansowy brutto sektora bankowego w I półroczu wynosił 3.184,4 mln zł, czyli był niższy o 10,2 proc. niż w I półroczu 2001 roku, a wynik finansowy netto wyniósł 2.317,4 mln zł i był niższy o 9,5 proc. w porównaniu z analogicznym okresem poprzedniego roku.
Wyniki poszczególnych banków za II kwartał 2002 mogą być rozczarowujące ponieważ większość banków pokazała niższy od zakładanego wcześniej przez rynek wynik. Stratę netto w II kwartale 2002 roku odnotowały między innymi Pekao SA, Kredyt Bank oraz BRE Bank.
W przypadku Pekao SA wyniosła ona 123 mln zł wobec zysku 325,1 mln zł w analogicznym okresie 2001 roku. Analitycy prognozowali jednak, że bank osiągnie zysk netto, a średnia prognoz rynku wyniosła 79,6 mln zł. Strata netto Kredyt Banku w II kwartale tego roku wyniosła 9,6 mln zł wobec zysku 7,7 mln zł w roku ubiegłym, a grupy BRE w wyniosła 86,45 mln zł, zaś samego banku 123,7 mln zł.
POGORSZENIE JAKOŚCI KREDYTÓW
Większość analityków twierdzi, że główną przyczyną rozminięcia się wyników banków z wcześniejszymi bardziej optymistycznymi prognozami, było pogorszenie jakości portfela kredytowego.
'Najważniejszą przyczyną słabych wyników jest niespodziewane w takiej skali pogorszenie jakości portfela kredytowego. Na sektorze bankowym zaważyła decyzja zwłaszcza banku Pekao SA o tworzeniu rezerw. Tak sporych zmian nie można było przewidzieć' - powiedział PAP Robert Brzoza analityk BDM PKO BP.
Bank Pekao SA utworzył rezerwy na kredyty w łącznej wysokości 682,2 mln zł związanych ze złą sytuacją kredytobiorców oraz zaangażowaniem w stoczni szczecińskiej. Zaangażowanie to wynosi 497,8 mln zł. Bank podał, że koszt rezerw Pekao SA w I półroczu 2002 roku wyniósł 853 mln zł.
'Rezerwy netto najważniejszych banków w I półroczu tego roku były wyższe o 800 mln zł niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. To skutkowało tym, że wynik netto był niższy niż w analogicznym okresie 2001 roku o 600 mln zł' - powiedział Brzoza.
'Kredyty na koniec półrocza były wyższe o 17,6 mld zł, depozyty o 16,2 mld zł. Jednak kwota kredytów zagrożonych zwiększyła się o 9,5 mld zł' - dodał Brzoza.
WPŁYW SPÓŁEK ZALEŻNYCH NA WYNIKI SPÓŁKI MATKI
Zdaniem analityków na słabych wynikach sektora bankowego zaważyła także zmiana w ustawie o rachunkowości wprowadzająca zasadę uwzględniania w sprawozdaniach finansowych wyników spółek zależnych.
'Dopiero w II kwartale widać działanie nowej ustawy o rachunkowości. Część banków pokazała w pełni, do czego jest zobowiązana nową ustawą. To dotyczy przede wszystkim wyceny spółek konsolidowanym prawem własności, czyli pokazywanie wpływu wyniku tych spółek na spółki matki. To z reguły zaniżało wyniki banków' - powiedział Artur Szeski, szef działu analiz CDM Pekao SA.
PRZYCHODY ODSETKOWE SPADŁY, WZROST PRZYCHODÓW Z PROWIZJI
Zdaniem analityków nastąpił wzrost prowizji, a wynik odsetkowy wykazał tendencję spadkową w głównej mierze spowodowaną obniżaniem stóp procentowych.
'Wynik z odsetek nie był zaskakujący. Był oczywiście słaby (..) Mamy efekt spadających stóp procentowych, rośnie portfel kredytów nieregularnych. Jeśli mówimy o przychodach z prowizji, to spowolnienie na rynku kredytowym pokazuje się w wynikach z prowizji, ale zależy to oczywiście od banku' - powiedział Szeski.
Zdaniem Brzozy głębszy spadek kosztów odsetkowych niż przychodów wpłynął na poprawę wyniku odsetkowego ośmiu najważniejszych banków giełdowych.
'W I półroczu 2002 roku w porównaniu z analogicznym okresem 2001 roku przychody odsetkowe spadły o 3,1 mld zł, a koszty odsetkowe spadły o 3,7 mld zł. To pozwoliło na wzrost wyniku odsetkowego' - powiedział Brzoza.
'Natomiast wynik pozaodsetkowy wzrósł o niecałe 150 mln zł. Czyli wynik na działalności bankowej polepszył się o prawie o 800 mln zł' - powiedział Brzoza.
PROGNOZY WYNIKÓW BANKÓW ZA 2002 ROK ZBYT OPTYMISTYCZNE
Analitycy uważają, że plany poszczególnych banków dotyczące realizacji zakładanego zysku na ten rok są ambitne, ale w wielu przypadkach mogą się nie powieść. Twierdzą oni jednak, że za wcześniej jeszcze na konkretne prognozy.
'Dla Kredyt Banku prognozowany zysk jest wyzwaniem biorąc wyniki za I półrocze. W przypadku BRE Banku z komentarza zarządu wynika, że bank będzie się starał, aby ten wynik zamknąć na plusie' - powiedział Szeski.
Stanisław Pacuk, prezes Kredyt Banku, w wywiadzie prasowym powiedział, że Kredyt Bank może jeszcze wypracować zakładany zysk w wysokości 200 mln zł pod warunkiem, że uda się pozbyć spółek generujących straty.
BRE Bank potwierdził ostatnio, że nie uda mu się w tym roku zrealizować zakładanych wcześniej prognoz finansowych na ten rok, czyli 408 mln zł dla banku i 371 mln zł dla grupy, ale przewiduje osiągnięcie na koniec tego roku zysku i będzie kontynuował działania zmierzające do wyeliminowania strat.
Natomiast Józef Wancer prezes BPH PBK powiedział PAP w wywiadzie, że zysk netto banku może być nie gorszy niż 335,6 mln zł, jakie bank osiągnął w 2001 roku. Zysk netto w II kwartale 2002 roku wzrósł do 38,94 mln zł z 27,79 mln zł w II kwartale 2001 roku.
'Wynik BPH PBK powyżej 200 mln zł jest bardzo prawdopodobny, biorąc pod uwagę wyniki I półrocza. Jeśli nie będzie katastrofy na rynku kredytowym, to powinno być w miarę stabilnie, podobnie jak w przypadku BZ WBK' - powiedział Szeski.
Według analityków realizacja prognozy zysku Pekao SA w 2002 roku na poziomie 1 mld zł jest wprawdzie realna, ale będzie bardzo trudna, a wręcz niemożliwa.
'Nie daję bankowi więcej niż 40 proc. szans na realizacje zakładanego zysku netto na cały rok' - powiedział Brzoza.
Marcin Materna, analityk DM BIG BG, prognozuje, że wynik Pekao SA może być o około 10 proc. niższy od zakładanego.
'Uważam, że zysk może być niższy o 10 proc. od planowanego, ale będzie to i tak wysoki wynik' - dodał Materna.
Jednak pomimo zaskakującej dla rynku straty w II kwartale 2002 roku prezes banku Pekao SA Maria Wiśniewska podtrzymała prognozę zysku netto w 2002 na poziomie 1 mld zł i nie wykluczyła konieczności utworzenia dodatkowych rezerw.
