Najpopularniejszy w Polsce portal o finansach i biznesie
Fundusze akcji amerykańskich spółek zarobiły najwięcej

Fundusze akcji amerykańskich spółek zarobiły najwięcej

Fot. UPI Photo/eyevine/EAST NEWS

W marcu, tak samo jak w całym pierwszym kwartale, największe zyski spośród funduszy inwestycyjnych przyniosły te inwestujące w akcje spółek amerykańskich. Z kolei najgorszą inwestycją okazały się fundusze akcji polskich.

Ponad połowa - dokładnie 53 proc. - spośród ponad 400 monitorowanych przez nas otwartych funduszy inwestycyjnych zakończyła marzec na plusie. Jest to zatem wynik nieco lepszy od zanotowanego w lutym (44 proc.). Jak widać zamieszanie z Cyprem, choć bardzo medialne, wywarło jednak umiarkowany wpływ na rynki i generalnie nie było specjalnie dotkliwy dla amatorów funduszy, choć nie dla wszystkich.

Częściowo dzięki wzrostom cen akcji, a częściowo dzięki osłabieniu złotego wobec dolara, grupą funduszy, która przyniosła inwestorom najwyższe zyski, były fundusze akcji amerykańskich. Średnia miesięczna stopa zwrotu w przypadku złotowych jednostek uczestnictwa wyniosła 4,9 proc. Skalę wpływu kursu walutowego na ten wynik obrazuje zysk zanotowany na jednostkach rozliczanych w dolarach, który wyniósł 1,6 proc.

Powody do zadowolenia z osłabienia złotego mają też z pewnością osoby, które zainwestowały w fundusze papierów dłużnych denominowanych w amerykańskiej walucie. Licząc w złotych średni zysk w przypadku tej kategorii produktów sięgnął 3,6 proc. Dla porównania, w dolarach było to 0,1 proc.

Po dwóch kolejnych miesiącach kończonych na minusach, w marcu zyski pokazały funduszy polskich obligacji. Strategie uniwersalne przyniosły inwestorom średnio 0,1 proc. zysku, ale już te opierające się wyłącznie na papierach skarbowych dały zarobić 0,6 proc. Na 0,3-proc. plusie miesiąc zakończyły także fundusze rynku pieniężnego.

Natomiast w przypadku wszystkich pozostałych kategorii funduszy, których polityka inwestycyjna koncentruje się na krajowym rynku, mieliśmy do czynienia ze względnie niewielkimi, ale jednak stratami. Najsłabiej wśród nich, a jednocześnie wśród wszystkich 26 kategorii funduszy, wypadły fundusze akcji polskich uniwersalne, notując średnio 2,1-proc. stratę. Zdecydowanie lepiej wypadły fundusze akcji polskich małych i średnich spółek, które co prawda również zakończyły miesiąc na minusie, ale dużo mniejszym (-0,3 proc.).

Stopy zwrotu funduszy na koniec marca br. wg kategorii
fundusz1M?3M6M12M24M36M
źródło: Analizy Online
akcji amerykańskich 4,90% 13,80% 10,00% 8,70% 15,60% 26,60%
dłużne USA uniwersalne 3,60% 5,90% 4,60% 7,90% 25,20% 29,60%
mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu 3,10% 5,30% 5,60% 6,50% 11,30% 18,10%
akcji globalnych rynków rozwiniętych 3,10% 8,30% 9,70% 12,10% 7,40% 16,50%
dłużne zagraniczne (PLN) 2,30% 4,50% 4,50% 7,00% 18,00% 23,00%
akcji amerykańskich (waluta) 1,60% 7,30% 5,30% 1,00% -2,20% 6,90%
akcji europejskich rynków rozwiniętych (waluta) 1,40% 5,80% 11,10% 18,00% 10,30% 17,90%
mieszane zagraniczne zrównoważone 1,00% 2,80% 5,00% 5,30% 2,90% 11,00%
dłużne europejskie uniwersalne 1,00% 3,00% 4,40% 6,20% 14,10% 18,10%
akcji europejskich rynków wschodzących 0,60% 2,60% 10,50% 12,90% -5,60% 4,90%
dłużne polskie papiery skarbowe 0,60% 0,00% 4,10% 8,30% 16,30% 18,90%
gotówkowe i pieniężne PLN uniwersalne 0,30% 0,90% 2,70% 5,00% 10,10% 14,10%
dłużne europejskie uniwersalne (waluta) 0,20% 0,20% 2,60% 5,50% 9,30% 8,90%
dłużne USA uniwersalne (waluta) 0,10% -0,10% 1,40% 3,80% 9,00% 14,70%
dłużne polskie uniwersalne 0,10% -0,40% 3,40% 7,00% 14,80% 17,50%
akcji azjatyckich bez Japonii -0,20% 2,20% 6,00% 5,60% -4,30% 1,60%
akcji polskich małych i średnich spółek -0,30% 3,20% 10,50% 4,20% -13,60% -5,40%
mieszane polskie stabilnego wzrostu -0,40% -1,10% 3,60% 4,80% 1,70% 6,60%
mieszane zagraniczne aktywnej alokacji -0,50% 2,80% 9,50% 7,70% -3,90% 5,70%
akcji zagranicznych sektora nieruchomości -0,60% 2,40% 10,20% 3,90% -29,40% -30,40%
dłużne polskie korporacyjne -0,70% 0,20% 1,30% 2,60% 9,20% 14,60%
akcji europejskich rynków rozwiniętych -0,80% 2,30% 6,80% 10,60% 5,50% 11,50%
mieszane polskie zrównoważone -1,30% -2,00% 3,90% 6,20% -4,90% 1,70%
akcji globalnych rynków wschodzących -1,40% -0,10% 3,70% 1,80% -9,30% 0,70%
mieszane polskie aktywnej alokacji -1,50% -1,90% 2,80% 0,40% -10,80% -2,60%
akcji polskich uniwersalne -2,10% -2,20% 4,80% 4,20% -13,00% -1,80%

W podsumowaniach dwóch ostatnich miesięcy zwracaliśmy uwagę na relatywnie dobre wyniki funduszy korporacyjnych papierów dłużnych w porównaniu z funduszami obligacji uniwersalnych i skarbowych. Jak można przeczytać w powyższej tabeli, marzec fundusze te zakończyły średnio na całkiem sporym, 0,7-proc. minusie, niwelując niemal cały zysk wypracowany w poprzednich dwóch miesiącach.

Trzeba tu jednak odnotować, że tak słaby wynik to zasługa tylko jednego z trzynastu funduszy należących do tej grupy. Felernym funduszem po raz kolejny na przestrzeni ostatnich miesięcy okazał się Idea Premium, tracąc tylko w marcu przeszło 12 proc. Gdyby wyłączyć go z tej grupy przy obliczaniu średniej, wyniosłaby ona plus 0,3 proc.

Podobnie jak i w marcu, najlepszą inwestycją pierwszego kwartału były fundusze akcji amerykańskich (średnio 13,8 proc. zysku), a najgorsza fundusze akcji polskich uniwersalne (średnio 2,2 proc. straty).

Porównaj na wykresach notowania funduszy
Open Finance
Czytaj także
Polecane galerie