TFI mają się dobrze

W grudniu aktywa TFI wzrosły o 6,5% m/m, w całym 2004 - o 13,5% r/r

W grudniu aktywa netto towarzystw funduszy inwestycyjnych (TFI) wzrosły w ujęciu miesięcznym o 6,5%, co jest najlepszym wynikiem od czerwca 2003 roku, wynika z raportu przygotowanego przez Stowarzyszenie Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych (STFI) i spółki Analizy Online, zajmującej się monitorowaniem rynku funduszy emerytalnych i inwestycyjnych.

„W ujęciu walutowym, wartość zarządzanych środków przekroczyła 9,2 mld euro, co również historycznie jest najwyższą wartością” – czytamy w raporcie.

W skali 12 miesięcy wzrost wyniósł 13,5% wobec 44,3% zanotowanych w 2003 roku.

Analitycy wskazują jednak uwagę, że od września 2003 roku wartość aktywów netto wahała się w przedziale 33,3-35,2 mld zł i przez znaczną część 2004 roku nic nie wskazywało na to, że wzrost aktywów będzie tak wysoki.

„Ale rok należy uznać za dobry nie tylko z powodu wzrostu wartości zarządzanych środków, ale również z uwagi na istotne zmiany w strukturze inwestycji” – czytamy w raporcie.

Znacznie wzrosły aktywa lokowane w grupach inwestujących w akcje notowane na rynku krajowym, ale także zagranicznym.

„Dzięki tym zmianom, podwojone zostały aktywa powierzone funduszom akcji (grupy AKP i AKZ), funduszom mieszanym (grupa MIP), a w funduszach stabilnego wzrostu wartość aktywów wzrosła o ponad 40%. Łączny udział środków zgromadzonych w funduszach inwestujących środki na krajowym rynku akcji wzrósł w ciągu roku do poziomu 47,5%, stanowiąc świetną ilustrację zmian zachodzących w strukturze inwestycji Polaków” – czytamy także.

Natomiast sam grudzień przyniósł istotny wzrost salda wpłat i umorzeń do polskich funduszy inwestycyjnych.

„Szacowany przez nas wyniki na poziomie 2,0 mld zł to najlepszy rezultat od półtora roku, przypominający osiągnięcia z okresów rolowania inwestycji o charakterze antypodatkowym” – czytamy dalej.

We wszystkich grupach funduszy odnotowano dodatnie sald wpłat i umorzeń, czego nie notowano od maja 2003 roku.

„Dzięki dobrym danym grudnia, przewaga nowych nabyć nad umorzeniami wzrosła w całym 2004 roku do poziomu +2,9 mld zł (wobec 8,5 mld zł rok wcześniej)” – napisali analitycy.

Najwięcej środków napłynęło do grupy funduszy mieszanych – 2,7 mld zł.