Najlepsze wyniki spośród funduszy polskich akcji uzyskały w 2004 roku: Arka BZ WBK Akcji, ze stopą zwrotu w wysokości 35,8 proc., fundusz UniKorona Akcje zarządzany przez Union Investment TFI ze stopą zwrotu 32,4 proc. oraz DWS Polska Akcji Plus (30,1 proc.).
Fundusze akcji miały najlepsze wyniki także w grudniu, czemu sprzyjała bardzo dobra koniunktura na GPW. Średnia miesięczna zmiana wartości z tytułu uczestnictwa w gronie tych podmiotów wyniosła w grudniu 3,7 proc. Najlepsze rezultaty odnotowały Arka BZ WBK Akcji (5,1 proc.) oraz DWS Polska Akcji Plus (4,7 proc.).
Wysokie stopy zwrotu odnotowały w ubiegłym roku również fundusze zrównoważone. Średni zysk funduszy z tej grupy wyniósł 14,4 proc. W skali całego roku zdecydowanym liderem wzrostów był fundusz Arka BZ WBK Zrównoważony (23,9 proc. stopy zwrotu).
Jednostki funduszy zrównoważonych zyskały w grudniu średnio 3,0 proc. Zdecydowanie najlepszy w tej grupie okazał się w tym miesiącu, fundusz Warta Beta zarządzany przez Warta TFI (5,0 proc. stopy zwrotu).
Dwucyfrową stopę zwrotu przyniosły również fundusze stabilnego wzrostu. Średnia dla całej grupy w ubiegłym roku wyniosła 10,7 proc. Najlepszy w ciągu minionych 12 miesięcy był Lukas Stabilnego Wzrostu zarządzany przez BZ WBK AIB TFI, którego jednostka zyskała na wartości 14,9 proc.
Fundusze stabilnego wzrostu w grudniu średnio miały 2 proc. stopy zwrotu, a najlepszy okazał się fundusz Warta Trzeciofilarowy Zrównoważony (3,3 proc.)
W całym 2004 roku dodatnią średnią stopę zwrotu miały fundusze polskich papierów dłużnych. Wyniosła ona 6 proc. Najlepsze wyniki osiągnęły Pioneer Obligacji Skarbowych zarządzany przez Pioneer Pekao TFI - 9,5 proc. stopy zwrotu oraz SEB 5 - Obligacji Skarbowych - 8,3 proc.
Grudzień był kolejnym (po wrześniu i listopadzie) dobrym miesiącem dla inwestujących w fundusze polskim papierów dłużnych. Średnia stopa zwrotu 24 podmiotów z tej kategorii wyniosła 1,5 proc. i okazała się najwyższa w 2004 roku. Najlepszy w grudniu fundusz Arka Obligacji zarządzany przez BZ WBK AIB TFI zwyżkował o 2,3 proc., Pioneer Obligacji Skarbowych oraz PZU Papierów Dłużnych Polonez zwyżkowały po 2 proc.
Średnią stopę zwrotu w wysokości 5 proc. przyniosły w ubiegłym roku fundusze rynku pieniężnego. Najwyższą stopę zwrotu zanotował fundusz UniWIBID zarządzany przez Union Investment TFI (5,9 proc.) oraz Warta Gamma (5,7 proc.).
Średni zysk wypracowany w grudniu przez 23 fundusze z tej kategorii wyniósł 0,51 proc. Najlepszy wynik miał fundusz DWS Polska Pieniężny FIM oraz dwa fundusze Skarbca (Skarbiec-Kasa i Skarbiec-Gotówkowy), które zyskały po 0,6 proc.
W skali całego 2004 roku znaczną stratę poniosły fundusze akcji zagranicznych, co było głównie wynikiem umocnienia się złotego wobec dolara i euro. Średnia strata tych funduszy wyniosła 11,8 proc., a najlepszy rezultat odnotował fundusz DWS Polska Top 50 Europa zarządzany przez DWS Polska TFI, którego jednostka straciła 7,7 proc.
Siedem podmiotów należących do kategorii funduszy akcji zagranicznych traciło również w grudniu, średnio 2,8 proc. Najmniej stracił Pioneer Akcji Europejskich zarządzany przez Pioneer Pekao TFI, który zniżkował o 1,5 proc.
Deprecjację dolara i euro wobec złotego, jeszcze bardziej odczuli uczestnicy funduszy zagranicznych papierów dłużnych. W okresie ostatnich 12 miesięcy inwestycje w jednostki lub certyfikaty funduszy tego typu okazały się najgorszą lokatą na rynku funduszy - średnia stopa zwrotu wyniosła minus 14,9 proc., najlepszy spośród nich - Arka Obligacji Europejskich - stracił 8,3 proc. W tym okresie dolar osłabił się w stosunku do naszej waluty aż o 20,3 proc., a euro o 13,2 proc.
Średnia stopa zwrotu w tej grupie funduszy wyniosła w grudniu minus 4,7 proc. Najlepiej poradził sobie fundusz Arka BZ WBK Obligacji Europejskich, którego jednostka straciła tylko 2,2 proc.
