"Obniżenie ratingu SGB-Banku związane jest głównie z kontynuacją pogarszania się wyników finansowych, a w konsekwencji także spadku wartości kapitałów własnych banku. W 2018 roku stojący na czele drugiego co do wielkości zrzeszenia banków spółdzielczych SGB-Bank wygenerował wysoką stratę netto w kwocie -147,5 mln zł. Była ona głównie rezultatem pogorszenia jakości portfela kredytowego (wskaźnik kredytów zagrożonych wzrósł na koniec 2018 roku do 17,2%, wobec 14,3% rok wcześniej) i dokonanych przez bank bardzo wysokich odpisów aktualizacyjnych oraz utworzonych rezerw w łącznej kwocie 274 mln zł" - czytamy w komunikacie.
EuroRating bierze pod uwagę fakt, że na skutek zwiększenia przez bank rezerw na koniec 2018 roku wzrosło pokrycie kredytów zagrożonych rezerwami (do 41,8% z 29,3%. w roku 2017), niemniej jednak sam fakt znaczącego pogorszenia wskaźnika kredytów zagrożonych do wysokiego już obecnie poziomu agencja ocenia negatywnie.
"Ponadto, EuroRating zwraca uwagę na fakt, że wysoka strata netto wygenerowana w ubiegłym roku spowodowała spadek wartości kapitału własnego o prawie 20%, w rezultacie czego wskaźnik finansowania aktywów kapitałem własnym spadł na koniec 2018 roku do 3,1%, tj. najniższego poziomu w historii banku. Spadek wartości kapitału własnego i funduszy własnych spowodował również obniżenie się regulacyjnych współczynników wypłacalności. Współczynnik wypłacalności TCR spadł do 12,3%, tj. najniższego poziomu od pięciu lat" - podano także.
Agencja bierze obecnie pod uwagę realizowany przez SGB-Bank plan naprawy kapitału, w ramach którego akcjonariusze banku zdecydowali o podwyższeniu kapitału akcyjnego o 200 mln zł, w wyniku czego regulacyjne współczynniki kapitałowe powinny na koniec 2019 roku spełniać oczekiwania KNF. EuroRating zaznacza jednak, że pomimo realizowanego w bieżącym roku dokapitalizowania wyposażenie banku w kapitał najwyższej jakości TIER 1 w relacji do łącznej wartości aktywów nadal będzie utrzymywało się na niskim poziomie.
"W tym kontekście do czynników negatywnych EuroRating zalicza także niską zdolność SGB-Banku do wypracowywania dodatnich wyników finansowych, co oznacza, ze bankowi trudno będzie zwiększać wartość kapitału własnego dzięki akumulowaniu zysków" - podano także.
Negatywna perspektywa ratingu oznacza, iż według obecnych ocen agencji prawdopodobieństwo obniżenia nadanego bankowi ratingu w horyzoncie kolejnych 12 miesięcy jest obecnie większe niż 1:3, podsumowano w materiale.
