ZEPAK: strona spółki
17.12.2025, 11:44
ZEP Zawarcie znaczącej umowy finansowej oraz planowane ustanowienie zabezpieczeń kredytów na aktywach znacznej wartości
Zarząd ZE PAK S.A. („Spółka”) informuje o zawarciu w dniu 17 grudnia 2025 roku przez PAK CCGT sp. z o.o. (spółka pośrednio zależna od Spółki) („PAK CCGT”) jako kredytobiorcy umowy kredytów pod prawem angielskim, dotyczącej finansowania lub refinansowania m.in. kosztów projektu budowy jednostki wytwórczej zlokalizowanej w Turku (województwo Wielkopolskie), która ma się składać z bloku gazowo-parowego o mocy nominalnej netto 562 MW wraz z infrastrukturą towarzyszącą, z konsorcjum instytucji finansowych, w skład którego wchodzą Alior Bank S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego, Bank Polska Kasa Opieki S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Santander Bank Polska S.A., UniCredit S.p.A. jako kredytodawcy oraz Bank Polska Kasa Opieki S.A. jako agent i agent zabezpieczenia („Umowa Kredytów”). Kredyt terminowy może zostać wykorzystany przez PAK CCGT na spłatę istniejącego zadłużenia finansowego spółki.
W dniu zawarcia Umowa Kredytów przewiduje udzielenie PAK CCGT kredytu terminowego do kwoty 2.155.000.000 PLN (w części zabezpieczonego gwarancją udzieloną przez Korporację Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. („KUKE”)), kredytu odnawialnego VAT do kwoty 100.000.000 PLN, kredytu obrotowego (RCF) do kwoty 40.000.000 PLN z możliwością podwyższenia kwoty kredytu obrotowego oraz zaciągnięcia dodatkowych kredytów na podstawie zawartej dokumentacji do łącznej kwoty 500.000.000 PLN („Kredyty”). Kredyty są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą odpowiedniej stopy WIBOR dla określonych okresów odsetkowych oraz marży. Kredyt terminowy będzie spłacany w kwartalnych ratach o różnej wysokości i z zastrzeżeniem obowiązkowych przedterminowych spłat, zostanie spłacony nie później niż 31 grudnia 2042 roku. Kredyt odnawialny VAT zostanie spłacony nie później niż 31 grudnia 2028 roku. Kredyt obrotowy (RCF) będzie spłacany na koniec kwartału z możliwością dokonania uruchomienia rolującego. Kredyt obrotowy (RCF) zostanie spłacony nie później niż we wcześniejszej z dat: (i) dacie przypadającej w piątą rocznicę daty rozpoczęcia okresu dostępności albo (ii) 30 czerwca 2033 roku, przy czym umowa przewiduje mechanizm umożliwiający przedłużanie okresu dostępności kredytu obrotowego (RCF) na kolejne okresy nie dłuższe niż pięcioletnie. W celu zabezpieczenia wykonania zobowiązań z tytułu Umowy Kredytów oraz innych dokumentów z nią związanych przewidywane jest: i. ustanowienie zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy ruchomych i praw majątkowych o zmiennym składzie, wchodzących w skład przedsiębiorstwa PAK CCGT; ii. ustanowienie zastawów finansowych i rejestrowego na wszystkich udziałach w PAK CCGT wraz z pełnomocnictwem do wykonywania praw korporacyjnych z udziałów w PAK CCGT; iii. ustanowienie zastawów finansowych i rejestrowych na wierzytelnościach z tytułu umów rachunków bankowych PAK CCGT; iv. udzielenie pełnomocnictwa do rachunków bankowych PAK CCGT; v. dokonanie podporządkowania (rządzonego prawem polskim lub angielskim) wierzytelności przez PAK CCGT oraz PAK Holdco Bis sp. z o.o. – spółkę zależną Spółki wraz z udzieleniem pełnomocnictwa do przeprowadzenia konwersji wierzytelności na udziały PAK-CCGT; vi. dokonanie przelewu na zabezpieczenie (rządzonego prawem polskim lub angielskim) określonych praw, w tym wierzytelności z tytułu umów ubezpieczenia i dokumentów projektu przysługujących PAK CCGT oraz umów pożyczek udzielonych PAK CCGT; vii. zawarcie między Spółką, PAK Holdco Bis sp. z o.o. oraz PAK CGGT umowy wsparcia m.in. w zakresie kosztów przekroczonych przewidującej ustanowienie depozytu, który może przybrać formę kaucji bankowej przez Spółkę w wysokości 120.000.000 PLN; viii. ustanowienie zabezpieczeń pod prawem angielskim dotyczących dokumentów skarbowych zawieranych w związku z Umową Kredytów; ix. ustanowienie hipoteki na nieruchomościach PAK CCGT; x. złożenie oświadczeń o poddaniu się egzekucji przez PAK CCGT oraz PAK Holdco Bis sp. z o.o. Zastawy rejestrowe powstaną z chwilą wpisu do rejestru zastawów. Umowa Kredytów przewiduje ponadto ograniczenia, obowiązki oraz warunki zawieszające wypłatę Kredytów standardowe w tego typu transakcjach. Warunkiem zawieszającym jest m.in. przedłożenie gwarancji wystawionej przez KUKE.
W dniu zawarcia Umowa Kredytów przewiduje udzielenie PAK CCGT kredytu terminowego do kwoty 2.155.000.000 PLN (w części zabezpieczonego gwarancją udzieloną przez Korporację Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. („KUKE”)), kredytu odnawialnego VAT do kwoty 100.000.000 PLN, kredytu obrotowego (RCF) do kwoty 40.000.000 PLN z możliwością podwyższenia kwoty kredytu obrotowego oraz zaciągnięcia dodatkowych kredytów na podstawie zawartej dokumentacji do łącznej kwoty 500.000.000 PLN („Kredyty”). Kredyty są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą odpowiedniej stopy WIBOR dla określonych okresów odsetkowych oraz marży. Kredyt terminowy będzie spłacany w kwartalnych ratach o różnej wysokości i z zastrzeżeniem obowiązkowych przedterminowych spłat, zostanie spłacony nie później niż 31 grudnia 2042 roku. Kredyt odnawialny VAT zostanie spłacony nie później niż 31 grudnia 2028 roku. Kredyt obrotowy (RCF) będzie spłacany na koniec kwartału z możliwością dokonania uruchomienia rolującego. Kredyt obrotowy (RCF) zostanie spłacony nie później niż we wcześniejszej z dat: (i) dacie przypadającej w piątą rocznicę daty rozpoczęcia okresu dostępności albo (ii) 30 czerwca 2033 roku, przy czym umowa przewiduje mechanizm umożliwiający przedłużanie okresu dostępności kredytu obrotowego (RCF) na kolejne okresy nie dłuższe niż pięcioletnie. W celu zabezpieczenia wykonania zobowiązań z tytułu Umowy Kredytów oraz innych dokumentów z nią związanych przewidywane jest: i. ustanowienie zastawu rejestrowego na zbiorze rzeczy ruchomych i praw majątkowych o zmiennym składzie, wchodzących w skład przedsiębiorstwa PAK CCGT; ii. ustanowienie zastawów finansowych i rejestrowego na wszystkich udziałach w PAK CCGT wraz z pełnomocnictwem do wykonywania praw korporacyjnych z udziałów w PAK CCGT; iii. ustanowienie zastawów finansowych i rejestrowych na wierzytelnościach z tytułu umów rachunków bankowych PAK CCGT; iv. udzielenie pełnomocnictwa do rachunków bankowych PAK CCGT; v. dokonanie podporządkowania (rządzonego prawem polskim lub angielskim) wierzytelności przez PAK CCGT oraz PAK Holdco Bis sp. z o.o. – spółkę zależną Spółki wraz z udzieleniem pełnomocnictwa do przeprowadzenia konwersji wierzytelności na udziały PAK-CCGT; vi. dokonanie przelewu na zabezpieczenie (rządzonego prawem polskim lub angielskim) określonych praw, w tym wierzytelności z tytułu umów ubezpieczenia i dokumentów projektu przysługujących PAK CCGT oraz umów pożyczek udzielonych PAK CCGT; vii. zawarcie między Spółką, PAK Holdco Bis sp. z o.o. oraz PAK CGGT umowy wsparcia m.in. w zakresie kosztów przekroczonych przewidującej ustanowienie depozytu, który może przybrać formę kaucji bankowej przez Spółkę w wysokości 120.000.000 PLN; viii. ustanowienie zabezpieczeń pod prawem angielskim dotyczących dokumentów skarbowych zawieranych w związku z Umową Kredytów; ix. ustanowienie hipoteki na nieruchomościach PAK CCGT; x. złożenie oświadczeń o poddaniu się egzekucji przez PAK CCGT oraz PAK Holdco Bis sp. z o.o. Zastawy rejestrowe powstaną z chwilą wpisu do rejestru zastawów. Umowa Kredytów przewiduje ponadto ograniczenia, obowiązki oraz warunki zawieszające wypłatę Kredytów standardowe w tego typu transakcjach. Warunkiem zawieszającym jest m.in. przedłożenie gwarancji wystawionej przez KUKE.