Restrukturyzacja spółki i stabilizacja cen surowców oraz w efekcie ich możliwy spadek pozwolą na osiągnięcie zysków przez PKM Dudę w nadchodzących okresach, wynika z najnowszej rekomendacji Domu Maklerskiego Millennium.
[Na zdjęciu Dariusz Formela, prezes PKM Duda]
Analitycy w dokumencie z końca maja zalecają _ akumulację _papierów spółki i wystawiają cenę docelową na poziomie 80 groszy. Obecnie za walor trzeba płacić niewiele ponad 70 groszy. Oznacza to, że jeśli scenariusz założony przez dom maklerski się sprawdzi, akcjonariusze w najbliższym czasie mogą spodziewać się zysku z inwestycji na poziomie około dziewięciu procent.
Notowania PKM Dudy od początku roku Dodaj wykresy do Twojej strony internetowej
_ Dzięki zmianie strategii w segmencie produkcyjnym, w pierwszych trzech miesiącach _ _ bieżącego roku obszar ten po pięciu kwartałach strat odnotował dodatni EBIT, co pozwoliło na __ skokową poprawę kwartalnych rezultatów grupy w ujęciu rok do roku - _ czytamy w rekomendacji Millennium.
Analitycy prognozują, że spółka zamknie ten rok z wynikiem netto na poziomie 18,2 milionów złotych, względem minus 19,9 milionów złotych bez zdarzeń jednorazowych w roku ubiegłym.
W rekomendacji czytamy, że trudna sytuacja na rynku surowcowym (między innymi pszenicy i kukurydzy) zmusiła spółkę do maksymalizacji wolumenu sprzedaży. To jednak nie przynosiło zamierzonych efektów, wobec czego zarząd od czwartego kwartału minionego roku zdecydował się na zmianę strategii. Zrezygnowano przede wszystkim z części dostaw o niskich marżach i zastosowano outsourcing kosztów zatrudnienia i logistyki.
_ W naszych prognozach zakładamy tegoroczny EBIT segmentu na poziomie 6,2 milionów złotych wobec oczyszczonych minus 20,1 miliona złotych w 2012 roku i dlatego uważamy, że segment produkcyjny będzie głównym źródłem poprawy tegorocznych rezultatów - _czytamy w rekomendacji.
Zarząd spółki w całym 2013 roku nie spodziewa się straty._ - Naszym priorytetem na pierwszy kwartał było odzyskanie rentowności w segmencie produkcyjnym. To się udało. Wydaje się, że uda nam się utrzymać ją w kolejnych kwartałach. Cały czas zakładamy, że rynek będzie trudny, ale chcemy utrzymywać stabilne wyniki w kolejnych miesiącach - _ powiedział Dariusz Formela, prezes spółki na konferencji prasowej.
Grupa wypracowała w pierwszym kwartale tego roku 5,96 miliona złotych zysku wobec straty na poziomie 1,8 miliona przed rokiem. Przychody w tym czasie spadły o 9,4 procent do 461,2 milionów złotych.
Powyższy tekst stanowi wyraz osobistych opinii i poglądów autora i nie powinien być traktowany jako rekomendacja kupna bądź sprzedaży papierów wartościowych.
Porównaj na wykresach spółki i indeksy Dodaj wykresy do Twojej strony internetowej