*Advanced Distribution Solutions (ADS) jeszcze w tym roku może dokonać 2-4 transakcji przejęć kolejnych lokalnych dystrybutorów. Na te cele spółka wyda kilkadziesiąt milionów złotych z emisji akcji serii I oraz J. *
Docelowo, do 2009 roku ADS chce mieć łącznie 10-16 podmiotów w grupie.
"W tej chwili rozmawiamy z 8-10 podmiotami. Chciałbym, aby wszystkie te podmioty zostały przejęte. Rozmowy trwają już od pewnego czasu, więc sądzę, że jest to możliwe" - mówi Jarosław Kopyt, przewodniczący rady nadzorczej ADS oraz partner FinCo Group, największego udziałowca spółki.
Obecnie rozmowy o następnych akwizycjach toczą się z firmami z województw: mazowieckiego, świętokrzyskiego, łódzkiego, warmińsko-mazurskiego oraz zachodniopomorskiego.
ADS szacuje, że z oferty 102,7 mln akcji serii I pozyska około 109 mln zł, z czego 78,85 mln zł przeznaczy na sfinalizowanie przejęcia sześciu krajowych podmiotów, z którymi umowy zostały już podpisane: Max Beer Strzelec, Star-Napoje Poznań, Przedsiębiorstwo Wielobranżowe Inter-Hurt, Danpol Bis, Przedsiębiorstwo Handlowo-Usługowe Mag-Mar oraz Przedsiębiorstwo Nibres-Lubomir Serbin.
_ Z emisji akcji serii I około 14,5 mln zł ADS przeznaczy na przejęcia nowych firm. ADS wyemituje też 55,3 mln akcji serii J, skierowanej do właścicieli sześciu przejmowanych obecnie podmiotów. _
"Akcje serii J będą obejmowane po 1,25 zł, więc z tej emisji pozyskamy 69 mln zł. Większość z tych środków zostanie przeznaczona na nowe przejęcia" - mówi Kopyt.
ADS prognozuje, że zysk operacyjny firmy z działalności podstawowej wyniesie w 2007 roku 5,3 mln zł, a przychody ze sprzedaży netto 331,7 mln zł. Rentowność operacyjna spółki wyniesie zatem 1,6 proc.
W 2006 roku sześć przejmowanych firm miało łącznie 276,1 mln zł przychodów oraz 4,9 mln zł zysku netto. Spółka zakłada, że do 2009 roku przychody grupy ze sprzedaży mogą wzrosnąć do 1,5 mld zł, a rentowność operacyjna do 3,5-4 proc.
Obecnie największym akcjonariuszem ADS jest FinCo Group, który posiada 2,24 proc. akcji i 9,08 proc. głosów na WZA spółki. Piotr Puchalski posiada 1,75 proc. akcji i 7,1 proc. głosów na WZA, natomiast Dom Maklerski IDM SA ma 1,27 proc. akcji i 5,13 proc. głosów.
Po emisji i objęciu wszystkich akcji serii I udział FinCo w głosach na WZA ADS zmniejszy się do 3,46 proc., a udział IDM SA do 1,96 proc. FinCo zamierza jednak zwiększać zaangażowanie w spółkę.
"Zamierzamy nie tylko skorzystać z prawa poboru, ale też dokupywać akcje ADS. Chcielibyśmy także, by w akcjonariacie ADS znaleźli się inwestorzy instytucjonalni" - dodaje Kopyt.
Strategia ADS zakłada, że spółka będzie ogólnopolskim dystrybutorem napojów bezalkoholowych, piwa oraz alkoholi, poprzez przejęcia oraz konsolidację i restrukturyzację przejmowanych firm.
_ Docelowo największy udział w przychodach ADS, na poziomie 40-50 proc., będzie mieć dystrybucja piwa. 40 proc. sprzedaży będzie stanowić sprzedaż napojów bezalkoholowych, a 10-20 proc. - sprzedaż alkoholi ciężkich. _ADS poinformował w prospekcie emisyjnym, że spodziewa się, iż PDA
serii I będą notowane na giełdzie w III kwartale tego roku. Akcjonariusze posiadający papiery spółki w dniu ustalenia prawa poboru, czyli 28 lutego tego roku, mają prawo objąć dwie akcje spółki za jedno prawo poboru. Mogą też złożyć zapisy dodatkowe na akcje oferowane.
Zapisy w ramach wykonania prawa poboru potrwają od 24 do 26 lipca. Z kolei w dniach 6-14 sierpnia przyjmowane będą zapisy na akcje oferowane nieobjęte w ramach wykonywania prawa poboru. Cena emisyjna akcji serii I wynosi 1,18 zł.
Środki z emisji spółka zamierza przeznaczyć także na kapitał obrotowy, w celu rozszerzenia asortymentu produktów oferowanych przez przejmowane podmioty (10 mln zł), na zakup i wdrożenie zintegrowanego systemu zarządzania finansami (około 3 mln zł) oraz na redukcję lub spłatę zobowiązań przejętych podmiotów (3 mln zł).
