Analitycy DM BOŚ negatywnie o Magellanie

Presję na rentowność spółki będzie wywierać m.in. wysoka konkurencja, odpisy związane z obniżką stopy odsetek ustawowych.

Źródło zdjęć: © peepo/iStockphoto

2 marca 2015, 11:05

Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 22 lutego, obniżyli rekomendację dla Magellana do trzymaj z kupuj. Cena docelowa akcji spółki została ścięta do 74,5 zł z 82,5 zł.

Raport wydano przy kursie 68,9 zł. W poniedziałek o godz. 9.50 za jedną akcję płacono 72,49 zł.

Analitycy DM BOŚ spodziewają się, że wyniki Magellana za czwarty kwartał 2014 roku będą słabe. Zdaniem analityków presję na rentowność spółki będzie wywierać m.in. wysoka konkurencja, odpisy związane z obniżką stopy odsetek ustawowych, koszty programu motywacyjnego oraz wzrost poziomu rezerw.

Z drugiej strony wyniki Magellana ma wspierać wysoki popyt na podstawowe produkty spółki skierowane do jednostek służby zdrowia oraz większa sprzedaż do segmentu samorządowego.

DM BOŚ prognozuje, że w całym 2015 roku Magellan odnotuje 53,1 mln zł zysku netto wobec 51 mln zł prognozowanych na 2014 rok.