Analitycy Kredyt Banku podnieśli wycenę akcji PKN Orlen SA metodą DCF do 35 zł z 34 zł za akcję podtrzymując rekomendację „kupuj,” podał Kredyt Bank w raporcie z 17 sierpnia, opublikowanym w poniedziałek.
W poniedziałek o godz. 14:22 za akcję Orlenu płacono 31,90 zł po spadku o 1,24%.
Zmiana wyceny jest wynikiem podniesionej prognozy wyników Kredyt Banku dla PKN Orlen w tym i kolejnym roku.
„Nasza korekta dotyczy wyższego zysku operacyjnego (EBIT) oraz prognozy zysku netto na obecny i przyszły rok. To podniosło naszą wycenę spółki metodą DCF z 31 zł do 35 zł” – czytamy w raporcie.
Analitycy Kredyt Banku prognozują wzrost sprzedaży spółki w tym roku o 23% wobec 12% zakładanych wcześniej, marżę EBIT na poziomie 9,5% wobec 6,0% zakładanych wcześniej oraz zysk operacyjny (EBIT) w 2004 roku na 2,55 mld zł wobec 16,1 mld zł prognozowanych wcześniej. Zysk netto PKN Orlen analitycy prognozują na poziomie 2,03 mld zł wobec 1,21 mld zł we wcześniejszych prognozach.
W pierwszej połowie 2004 roku grupa miała – według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSR) – 1065 mln zł zysku wobec 515 mln zł zysku rok wcześniej przy obrotach odpowiednio 13.731 mln zł wobec 10.895 mln zł.
Natomiast w raporcie z z 3 sierpnia (również opublikowanym w poniedziałek) analitycy z IDM KB wydali rekomendację „kupuj” dla akcji Telekomunikacji Polskiej SA (TP SA) przy cenie 14,80 zł za walor oraz docelowej wycenie akcji spółki równej 16,50 zł.
W poniedziałek o godz. 15:06 płacono za akcje TP SA 14,40 zł po wzroście o 0,35%.
Zdaniem analityków TP SA wypadła lepiej od oczekiwań w drugim kwartale i wypracowała 550 mln zł zysku netto, co stanowi 126% wzrost względem tego samego okresu rok temu. Jednak wzrost przychodów w tym okresie spowolnił do 1,5% i zarząd obniżył swoje prognozy przychodów na ten rok do 2-3% z 3-5%.
„Niemniej my także obniżamy naszą cenę docelową na 16,5 zł za akcję z 18,50 zł w wyniku wzrostu kosztu pieniądza. Podtrzymujemy rekomendację ‘kupuj’, bo jest tańsza na tle innych porównywalnych spółek” – uważają analitycy IDM KB.
Jako duży plus analitycy z Kredyt Banku zaliczyli także przyspieszenie redukcji zadłużenia TP S.A.
W drugim kwartale tego roku grupa TP SA miała 550 mln zł zysku netto wobec 245 mln zł zysku rok wcześniej według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Przychody grupy wyniosły 4600 mln zł wobec 4571 mln zł rok wcześniej.
