*Analitycy Millennium DM, w raporcie z 2 sierpnia, podnieśli cenę docelowa akcji BRE Banku do 338,6 zł z 323,5 zł wcześniej, podtrzymali jednocześnie rekomendację _ akumuluj _. *
Raport wydano przy cenie 284,5 zł za akcję spółki, a w czwartek ok. godz. 9.08 kurs banku wynosił 309,5 zł. W raporcie Millennium DM przypomniano, że wyniki BRE Banku w II kwartale ukształtowały się na poziomie wyższym niż oczekiwania. W tym okresie spółka zarobiła 319,5 mln zł (wzrost o 2 proc. rdr, spadek o 3,5 proc. kdk.), przy średnich prognozach 295 mln zł.
_ Walory BRE Banku są jednymi z tańszych w sektorze (P/E na lata 2012/13 na poziomie 9,8 i 9,3 przy średniej 12,1 i 10,6). Przewidujemy, że w II półroczu wzrosty wolumenów przy polityce ochrony marży powinny pozwolić na zwiększenie wyniku odsetkowego, podwyższanie opłat za usługi bankowe umożliwi natomiast zrekompensowanie spadku dochodów prowizyjnych z działalności na rynku kapitałowym _ - napisali analitycy Millennium DM.
_ Oczekujemy dalszej dobrej kontroli kosztów (docelowo redukcję wydatków powinno przynieść scalenie posiadanych brandów detalicznych, która to operacja przejściowo zwiększy koszty w 2012) _ - poinformowali. W raporcie dodano, że jedynym ryzykiem dla wyników jest jakość portfela kredytowego.
Porównaj na wykresach spółki i indeksy Dodaj wykresy do Twojej strony internetowej
