Polimex opublikował dziś rano raport za I kwartał 2007. "Wyniki spółki w tym okresie były bardzo dobre, znacznie powyżej naszych prognoz" - napisali analitycy DM PKO BP w biuletynie porannym.
Zysk netto grupy Polimeksu Mostostalu, przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej, wyniósł w pierwszym kwartale 2007 roku 27,9 mln zł i był wyższy od konsensusu na poziomie 21,6 mln zł. Jak podaje PAP, "konsensus prognoz opracowany na podstawie danych z czterech biur maklerskich mieścił się w przedziale 17,6 mln zł do 24 mln zł."
Przychody spółki w pierwszym kwartale wyniosły 665,7 mln zł przebijając konsensus na poziomie 565 mln zł, przy przedziale 479 mln zł - 690 mln zł. Zysk operacyjny grupy w pierwszym kwartale 2007 r. wyniósł 44,5 mln zł, również przebijając konsensus na poziomie 33,3 mln zł (przy przedziale 28,5 mln zł - 37,1 mln zł).
"Przy wzroście sprzedaży o prawie 60% do 665 mln zł, zysk operacyjny zwiększył się o 65%, a zysk netto o ponad 90%. Narastająco EPS wynosi po I kwartale 4,76 zł, co daje wskaźnik P/E na poziomie 53" - wyliczyli analitycy.
Z analizy struktury sprzedaży przeprowadzonej przez DM PKOBP wynika, że wzrosty spółka odnotowała w każdym segmencie, z czego największy w segmencie chemicznym (ponad 3-krotny, ale w tym przypadku mamy do czynienia z niską bazą) oraz w ogólnobudowlanym 55%. "Rosnącym przychodom towarzyszył nieznaczny spadek marży (o 1 p.p.), jednak może to wynikać ze zwiększenia udziału kontraktów realizowanych w systemie konsorcjalnym, kiedy PXM wykazuje całość przychodów, ale tylko na w części osiąga marże" - czytamy w biuletynie.
Jak komentuje wyniki M. Sztabler, z DM Polimex pokazał bardzo dobry wynik za I kwartał, wpisując się tym samym w ogólną tendencję (z pewnymi
wyjątkami, jak np. Budimex)
widoczną w wynikach firm z tego sektora. "Spodziewamy się pozytywnej reakcji rynku, choć jednocześnie zwracamy uwagę, iż akcje spółki i tak już są notowane dość wysoko". - podał DM PKOBP w swoim biuletynie.