Analitycy BDM PKO BP podnieśli rekomendację do „kupuj” z „neutralnie” dla akcji KGHM Polska Miedź SA w najnowszym, odtajnionym w środę raporcie, datowanym na 7 kwietnia b.r. Podnieśli oni również docelową wycenę akcji miedziowej spółki do 36,50 zł za sztukę.
W dniu wydania rekomendacji akcje spółki kosztowały 31,90 zł, walory KGHM w środę o godz. 12:20 wyceniano na 32,30 zł, bez zmian wobec wtorkowego zamknięcia.
Według analityków, istnieje spore prawdopodobieństwo, że ceny miedzi w najgorszym przypadku będą wysokie przez co najmniej kilka miesięcy. Nie wykluczają oni, że przed definitywnym odwróceniem trendu dojdzie jeszcze do jednej silnej fali wzrostowej.
„Oznacza to, że spółka ponownie może zanotować bardzo dobre wyniki finansowe w I połowie b.r., choć z całą pewnością nie będą one aż tak dobre, jak rok wcześniej ze względu na efekt słabego dolara” – czytamy w raporcie BDM PKO BP.
Według analityków, nawet, jeżeli ceny miedzi spadną w drugiej połowie 2005 roku, to spółka i tak powinna odnotować niezłe wyniki na tle analogicznego okresu roku poprzedniego, na które wpłynęły wówczas wysokie straty jakie poniósł KGHM na transakcjach zabezpieczających.
„Reasumując oceniamy, że tegoroczny zysk netto może być tylko nieznacznie gorszy od zrealizowanego w 2004 roku” – czytamy w raporcie.
KGHM miał w 2004 roku 1.397,17 mln zł zysku wobec 529,59 mln zł zysku rok wcześniej przy obrotach odpowiednio 6.158,03 mln zł wobec 4.740,42 mln zł. Analitycy spodziewali się zysku w wysokości średnio 1.426,1 mln zł.
