Spółka Boryszew może sprzedać akcje Impexmetalu inwestorowi, z którym rozpoczęto wstępne rozmowy . Wartość jednej akcji Impexmetalu szacowana jest na ok. 18 zł.
"Faktycznie jest firma zainteresowana zakupem od nas pakietu 61,86% akcji Impexmetalu" - powiedziała prezes Boryszewa Małgorzata Iwanejko. Dodała, że Boryszew jest na razie na etapie wstępnych rozmów dotyczących podpisania umowy o poufności, dzięki czemu zainteresowany inwestor mógłby rozpocząć due diligence Impexmetalu.
"Projekt umowy o poufności jest przygotowywany. Myślimy, że w tym roku zostanie podpisany" - powiedziała Iwanejko.
Prezes nie chciała potwierdzić, że potencjalnym oferentem jest włoska grupa finansowa Palladio Finanziaria. Jednak ISB nieoficjalnie potwierdziła nazwę podmiotu, którą wcześniej podały także "Puls Biznesu" i "Parkiet".
We wtorek Iwanejko poinformowała ISB, że oprócz Włochów są inni zainteresowani poszczególnymi aktywami Impexmetalu.
Z jej słów wynika, że choć Boryszew jest zainteresowany zbyciem pakietu Impexmetalu, minimalnym poziomem cenowym jest ponad 16 zł za sztukę - taki poziom akcje spółki osiągnęły pod koniec maja 2007 roku.
Ostatnio "Puls Biznesu" napisał, że zagraniczny inwestor jest gotów zapłacić za prawie 65% akcji metalurgicznej grupy, należących do Boryszewa i znanego inwestora Romana Karkosika, ponad 1 mld zł.
"Jeśli mówimy o wartości Impexmetalu, to wartość jednej akcji można oszacować na ok. 18 zł" - powiedziała prezes. Dałoby to kapitalizację spółki rzędu 3,8-3,9 mld zł, a wartość pakietu posiadanego przez Boryszew wyniosłaby ok. 2,3-2,4 mld zł.
Iwanejko dodała, że taka porównawcza wycena wynika z poziomu średniego wskaźnika c/z dla spółek o kapitalizacji ponad 250 mln euro i zysku Impexmetalu. Wartość tego wskaźnika to ok. 23-24 i stąd cena ok. 18 zł.
Na wartość spółki ujętą inaczej, składają się według prezes, poszczególne aktywa, m.in. takie jak Huta aluminium Konin, czy spółki dywizji miedziowej. "Roczny zysk netto samego Konina przekracza 100 mln zł" - podkreśliła.
Iwanejko podała, że dla wyceny istotne są także realne ceny gruntów w centrach dużych miast: 20 ha we Wrocławiu, ponad 80 ha w Katowicach i 1 ha w Warszawie.
Z jej informacji wynika, że jeśliby doszłoby do sprzedaży po maksymalnej majowej cenie giełdowej - 16,60 zł, Boryszew zarobiłby na tej transakcji ponad 1,8 mld zł brutto, gdyż ma zaksięgowane akcje Impexmetalu na poziomie ok. 300 mln zł.
"Jeśli dojdzie do transakcji, Boryszew otrzymałby znaczne środki, które zostałyby przeznaczone na rozwój organiczny i akwizycję, ale za wcześnie mówić o konkretach" - powiedziała prezes.
"Realizacja transakcji, jeśli do niej dojdzie, potrwa co najmniej kilka miesięcy" - powiedziała Iwanejko, dodając, że jeśli sprzedaż nie zostanie przeprowadzona, będą kontynuowane prace nad restrukturyzacją poszczególnych spółek grupy.
