DM BOŚ obniżył wycenę Asseco Poland do 50 zł, nadal zaleca 'trzymaj'
Analitycy Domu Maklerskiego BOŚ obniżyli wycenę akcji Asseco Poland do 50 zł z 51,8 zł, podtrzymując rekomendację "trzymaj", wynika z raportu datowanego na 16 lipca.
W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 47,5 zł. W piątek na zamknięciu za akcję spółki płacono 45,52 zł.
,,Od początku br. kurs akcji spółki spadł i w długoterminowej perspektywie fundamentalnej postrzegamy Asseco Poland jako walor mniej więcej wyceniony właściwie (dlatego podtrzymujemy naszą długoterminową rekomendację fundamentalną trzymaj)" - czytamy w raporcie.
W ocenie brokera, bieżący kurs akcji spółki dyskontuje oczekiwania słabszych zysków generowanych na kontrakcie utrzymania systemu KSI w ZUS od połowy 2018 (aczkolwiek w przypadku całkowitej utraty tego kontraktu może pojawić się dodatkowy fundamentalny potencjał spadku (scenariusz niebazowy) oraz inne ryzyka oddolne, podkreślono w raporcie
Wśród nich wymieniono (i) zastój w przetargach IT w sektorze publicznym, (ii) potwierdzony przez administrację centralną zamiar realizacji projektów IT we własnym zakresie lub wykorzystując mniejsze firmy (gdyż są one rzekomo bardziej elastyczne w odniesieniu do wymagań zleceniodawcy niż duże firmy IT), (iii) wyraźne obniżenie prognoz zysków na 2017 przez Sapiens, oraz (iv) niekorzystne tendencje na rynku walutowym (umocnienie PLN i ILS wobec USD).
