*Analitycy Erste Banku w raporcie z 10 września wydali rekomendację "redukuj" dla spółki Rafako i jednocześnie podnieśli wycenę akcji do 11,6 zł z 10,63 zł. *
W dniu wydania rekomendacji akcja spółki kosztowała 12,90 zł, zaś we wtorek ok. godz. 9:30 kurs akcji wyniósł 12,39 zł, po spadku o 0,56%.
Analitycy zwracają uwagę, że wyniki spółki za I półrocze były rozczarowujące ze względu na wysokie koszty. Podkreślają przy tym, że niedawna emisja akcji o wartości ponad 100 mln zł, które mają zostać przeznaczone na akwizycje i zwiększenie zdolności produkcyjnych, da - na szacując na bazie już ogłoszonych projektów - wzrost mocy przerobowych o 10-15%.
"Biorąc pod uwagę ryzyko związane z Rafako (zwłaszcza dotyczące zyskowności kontraktów długoterminowych i ograniczonych zdolności produkcyjnych), obecną wysoką wycenę giełdową (pomimo ostatnich rozczarowujących wyników) oraz optymistyczne oczekiwania co do sektora, podnosimy naszą cenę docelową z 10,63 zł do 11,60 zł, ale rekomendujemy 'redukuj'" - czytamy w raporcie.
Analitycy Erste prognozują, że przychody grupy wyniosą 1.048,7 mln zł w 2007 roku wobec 777,2 mln zł w poprzednim roku. Zysk netto wyniesie odpowiednio 13,5 mln zł wobec 12,8 mln zł.
