MCI Management zamierza być w 2010 roku wiodącą grupą inwestycyjną w Europie Centralnej, rozwijającą portfel funduszy private equity o kapitalizacji rynkowej rzędu jednego miliarda euro.
Od 2008 roku fundusz chce wypłacać dywidendę w formie wykupu akcji - poinformował w środę na konferencji Tomasz Czechowicz, managing partner funduszu. "Do 2010 roku chcemy poszerzyć portfel funduszu z jednego do sześciu zarządzanych funduszy - pięć z nich zbudujemy organicznie, a jeden poprzez fuzje i przejęcia bądź partnerstwo - powiedział Czechowicz.
"Chcemy utrzymać naszą pozycję wiodącego regionalnego funduszu venture capital, jak również stać się głównym lokalnym funduszem wykupów. Ponadto chcemy być znaczącym funduszem w zakresie inwestowania w biotechnologie, dzięki funduszowi BioVentures oraz zostać wiodącym funduszem czystych technologii" - dodał.
Zauważył również, że jeśli chodzi o fundusz czystych technologii, to MCI rozpocznie inwestycje w tym zakresie w 2008 roku.
MCI Management pracuje obecnie nad opracowaniem formuły wypłaty dywidendy od 2008 roku.
"Od przyszłego roku chcemy rozpocząć regularne wypłacanie dywidend, najlepiej w formie wykupu akcji własnych" - powiedział Czechowicz.
"W tej chwili trwa jednak dyskusja, co do formuły wypłaty dywidendy, tę politykę ogłosimy po drugim kwartale tego roku. Sądzę, że będzie ona skorelowana bardziej ze wzrostem aktywów funduszu, niż z zyskiem" - dodał.
MCI Management prognozuje, że osiągnie w 2007 roku 40,4 mln zł jednostkowego zysku netto. Z kolei wycena dyrektorska aktywów na 2007 rok wynosi 300 mln zł.
"Ta prognoza została sporządzona przy uwzględnieniu ewentualnej korekty na rynku oraz realizacji minimum planów na ten rok" - powiedział Czechowicz.
_ Zarząd MCI zakłada, że jego aktywa wzrosną o 42 proc. w ciągu 2007 roku, jako efekt planowanych co najmniej 10 nowych inwestycji oraz rozwoju posiadanych spółek, szczególnie z branż Internet i Mobile. _Według wstępnych szacunków w 2006 roku skonsolidowany zysk netto funduszu był na poziomie 29,70 mln zł, a jednostkowy zysk netto na poziomie 24,49 mln zł. Pełne wyniki MCI poda 28 lutego.
Wycena dyrektorska aktywów netto MCI na koniec roku 2006 ostatecznie wyniosła 210,7 mln zł.
Strategia inwestycyjna funduszu na 2007 rok zakłada przeprowadzenie 10-15 inwestycji o łącznej docelowej wartości zaangażowanych środków na poziomie 50-113,5 mln zł. MCI oczekuje, że w 2007 roku uda mu się zrealizować jedną lub dwie transakcje o wartości powyżej 25 mln zł.
"W pierwszym kwartale tego roku jesteśmy w trakcie zamykania procesu due dilligence ośmiu inwestycji, co stanowi wzrost o 400 proc. wobec analogicznego okresu 2006 roku" - powiedział Czechowicz.
"Oczekujemy, że w tym roku zrealizujemy dwie transakcje (minimum jedną) tzw. MegaTicket o wartości powyżej 25 mln zł" - dodał.
_ MCI liczy również na to, że zrealizuje jedną lub dwie transakcje typu BigTicket o wartości od 10 do 25 mln zł. _Na koniec 2006 roku MCI Management dysponował kwotą 34,5 mln zł wolnych środków przeznaczonych na nowe inwestycje. Jednak z uwagi na wysoką wartość nowych inwestycji planowanych na 2007 rok fundusz chce wyemitować w drugim półroczu nowe obligacje.
MCI oczekuje, że łączna liczba transakcji wyjścia ze spółek w 2007 roku zmieści się w przedziale 4-8 o minimalnej wartości 50 mln zł.
"Planujemy, że przeprowadzimy od jednej do trzech transakcji typu trade sale, czyli sprzedaży do inwestorów, dwie-trzy transakcje wyjścia poprzez giełdę oraz jedną lub dwie typu post-IPO" - powiedział Czechowicz.
"Jeśli chodzi o ich wartość to oczywiście może być wyższa niż 50 mln zł" - dodał.
MCI zamierza aktywnie działać na rynkach rumuńskim, bułgarskim, słowackim i ukraińskim.
"Szykujemy się właśnie do otwarcia biura w Bukareszcie" - powiedział Czechowicz.
"Jeśli chodzi o Ukrainę, to działania na tamtejszym rynku jest jeszcze bardzo ryzykowane, dlatego zamierzamy prowadzić tam na razie mikroprojekty wymagające do 1 mln zł inwestycji" - dodał. Obecnie MCI ma biura w Warszawie, Wrocławiu i Pradze.
