Analitycy Domu Maklerskiego PKO BP podwyższyli cenę docelową Grupy Kęty do 370 zł za akcję z 355 zł, podtrzymując rekomendację "kupuj", wynika z raportu datowanego na 2 września. Obniżyli natomiast rekomendację dla KGHM do "trzymaj" z "kupuj" i jednocześnie obniżyli cenę docelową do 80 zł ze 136 zł, w raporcie datowanym na 3 września.
W dniu wydania rekomendacji kurs Kęt wynosił 294,4 zł a w środę na zamknięciu 306,4 zł. Rekomendacja dla KGHM została wydana przy cenie za akcję wysokości 76,31 zł, zaś na zamknięciu w środę akcje spółki wyceniano na 83,4 zł.
Notowania tygodniowe akcji Kęt i KGHM
O Kętach analitycy piszą, że "spółka dzięki dobrej koniunkturze w kraju i eksporcie pokazuje w 2015 r. wyniki lepsze od oczekiwań i, co ważniejsze, realizuje zgodnie z planem swoją 5-letnią strategię. Naszym zdaniem wszystkie główne segmenty mają obiecujące perspektywy (automotive, budowlany, opakowania). Kęty mają ROE na poziomie >16 proc., stopę dywidendy 5 proc., CAGR EPS 2014-2020 11%, dług netto/EBITDA 0,8x, operacyjne przepływy/kapitalizacja 9 proc. i P/E 15 13,7x. Ponieważ nadal widzimy duży potencjał wzrostu rekomendujemy kupuj z ceną docelową 370 zł" - czytamy w raporcie.
W przypadku KGHM "bardzo mocne spadki metali tylko częściowo zostały zrekompensowane przez osłabienie lokalnych walut. Bieżące ceny implikują zysk netto poniżej 1 mld zł, EBITDA 4,5 mld zł oraz wycenę zdecydowanie poniżej bieżącego kursu akcji. Z drugiej strony, jest szansa na zmianę formuły podatku od wydobycia. Ponieważ zakładamy wzrost produkcji w KGHM i w długim terminie ceny miedzi 7 proc. powyżej obecnych to w konsekwencji rekomendujemy trzymaj z ceną docelową 80 zł" - czytamy w raporcie.
Analitycy prognozują, że zysk netto KGHM spadnie do 2 257 mln zł w br. przy przychodach na poziomie 20 071 mln zł.
Porównaj na wykresach spółki i indeksy
