Jest to jeden z elementów programu finansowania wznowienia budowy zakładu produkcji płyt MDF w Rosji. Wartość emisji może mieć wartość około 42 mln euro, wynika z komunikatu.
_ Emitowane akcje zostaną zaoferowane inwestorom kwalifikowanym oraz inwestorom, z których każdy nabędzie papiery wartościowe o wartości, liczonej według ich ceny emisyjnej lub ceny sprzedaży, co najmniej 50 000 euro w dniu ustalenia tej ceny _ - czytamy w komunikacie.
Zarząd w ramach powyższego upoważnienia może również emitować warranty subskrypcyjne z terminem wykonania prawa zapisu upływającym nie później niż okres, na który zostało udzielone zarządowi upoważnienie, czyli do 31 grudnia 2012 roku - podała również spółka.
_ Uchwały zarządu w sprawie ustalenia liczby oraz ceny emisyjnej akcji emitowanych w ramach kapitału docelowego oraz w sprawie emisji warrantów wymagają zgody rady nadzorczej spółki. Dodatkowo, przydział akcji nie będzie mógł nastąpić wcześniej niż następnego dnia roboczego przypadającego po dniu przekazania spółce tekstu podjętej przez wspólników spółki Pfleiderer MDF OOO z siedzibą w Nowogrodzie uchwały w sprawie podwyższenia kapitału Pfleiderer MDF OOO oraz oświadczenia Pfleiderer MDF o pozyskaniu przez tę spółkę finansowania i zezwoleń koniecznych na potrzeby realizacji inwestycji polegającej na budowie zakładu produkującego płytę MDF/HDF oraz objęcia przez Pfleiderer Services GmbH 20 524 000 warrantów subskrypcyjnych _ - podano również.
_ Upoważnienie do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego zapewnia zarządowi elastyczny, szybki i efektywny dostęp do kapitału, bez konieczności każdorazowego zwoływania WZA, co wiąże się z koniecznością zachowania ustawowego reżimu czasowego. Jest to jeden z elementów opracowanego przez zarząd programu finansowania wznowienia inwestycji, polegającej na budowie zakładu produkcji płyt MDF w Rosji _ - powiedział dyrektor finansowy Pfleiderer Grajewo Rafał Karcz, cytowany w komunikacie.
Jednym z kluczowych warunków przeprowadzenia emisji jest uprzednie zapewnienia współfinansowania projektu kredytem bankowym - zaznaczono w informacji.
_ Wznowienie inwestycji w Rosji da spółce możliwość dalszego dynamicznego rozwoju przy aktywnym wykorzystaniu doskonałej koniunktury panującej na rynku rosyjskim. W pierwszym kwartale 2011 r. sprzedaż spółki, prowadzącej już od kilku lat działalność, na rynku rosyjskim znacząco wzrosła przy bardzo wysokim wykorzystaniu mocy produkcyjnych. Ukończenie budowy fabryki płyty MDF będzie miało istotnie pozytywny wpływ na wyniki finansowe osiągane przez spółkę również za sprawą eliminacji kosztów związanych z utrzymywaniem tego projektu w zawieszeniu (w 2010 r. koszty te wyniosły łącznie 29 mln zł) _ - podano również.
_ Prowadzimy zaawansowane rozmowy z bankami gotowymi udzielić kredytu, który w połączeniu z wkładem kapitałowym pozwoliłby na pełne sfinansowanie projektu - _powiedział prezes spółki Wojciech Gątkiewicz.
Projekty uchwał zakładają pierwszeństwo przy zakupie nowych akcji dotychczasowym akcjonariuszom. W związku z trwającym procesem restrukturyzacji grupy Pfleiderer w Niemczech, nie można wykluczyć, że Pfleiderer Services GmbH (główny akcjonariusz Spółki) nie weźmie udziału w pierwszej emisji akcji emitowanych w ramach kapitału docelowego - zaznaczono także.
_ _ Spowodowałoby to rozwodnienie udziału głównego akcjonariusza spółki w kapitale zakładowym i głosach na Walnym Zgromadzeniu. Jednak zgodnie z założeniami emisji Pfleiderer Services GmbH zawsze utrzyma pełną kontrolę nad spółką – jego udział nie spadnie poniżej 52 procent. Zamiarem głównego akcjonariusza jest docelowe utrzymanie zaangażowania kapitałowego na dotychczasowym poziomie _ - dodał Karcz . _
_ _ Dlatego najbliższe nadzwyczajne walne zgromadzenie Pfleiderer Grajewo ma dodatkowo wyrazić zgodę na emisję 20 524 000 imiennych warrantów subskrypcyjnych zamiennych na maksymalnie 20 524 000 nowych akcji serii F. Warranty te zostaną zaoferowane w drodze oferty prywatnej Pfleiderer Services GmbH (główny akcjonariusz Pfleiderer Grajewo) i wydane do dnia 31 grudnia 2012 roku jeśli Pfleiderer AG lub podmiot od niego zależny (np. Pfleiderer Services GmbH) nie wykorzysta przysługującej mu preferencji w nabyciu akcji serii E _ - podano w komunikacie. _
_ Cena emisyjna akcji serii F nie może być niższa od ceny emisyjnej akcji serii E a w przypadku, gdyby akcje serii F były obejmowane w terminie późniejszym, niż akcje serii E – nie może być niższa od ceny emisyjnej akcji serii E powiększonej o 5% w stosunku rocznym - podano również. _
_ _ Objęcie przez Pfleiderer Services GmbH warrantów subskrypcyjnych zamiennych na akcje serii F zapewni powrót do pierwotnego udziału w kapitale zakładowym i głosach na Walnym Zgromadzeniu Pfleiderer Grajewo S.A., ale jednocześnie może poskutkować powstaniem nadwyżki środków finansowych w stosunku do naszych potrzeb inwestycyjnych. Z tego powodu pod głosowanie podczas lipcowego NWZ spółki poddana zostanie także uchwała udzielająca Zarządowi upoważnienia do przeprowadzenia skupu akcji własnych w celu ich umorzenia. Umożliwi to rozdysponowanie powstałej nadwyżki środków finansowych pomiędzy akcjonariuszy _ – dodał dyrektor finansowy spółki . _
Zanaczył jednocześnie, że w uproszczeniu, przegłosowanie tych uchwał stworzy spółce możliwość elastycznego działania.
_ _ Najpierw przeprowadzamy emisję akcji serii E na niezbędną kwotę około 42 mln euro po to, aby jak najszybciej móc wznowić projekt inwestycyjny. Następnie, jeśli nasz akcjonariusz strategiczny nie wykorzysta preferencji przy nabyciu akcji serii E - zaoferujemy mu warranty subskrypcyjne zamienne na akcje serii F, tak aby odbudował swój udział do obecnego poziomu zaangażowania w wyniku czego pozyskujemy nadwyżkowe środki, które w kolejnym kroku 'oddajemy' akcjonariuszom w drodze buy-backu _ - tłumaczy złożoną strukturę transakcji Rafał Karcz . _
Spółka Pfleiderer Grajewo miała 2,09 mln zł skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej w I kw. 2011 roku wobec 11,41 mln zł straty rok wcześniej. Skonsolidowane przychody wyniosły 402,92 mln zł wobec 305,83 mln zł rok wcześniej.
