*Analitycy Domu Maklerskiego BZWBK w raporcie z 22 września podwyższyli rekomendację dla Polskiej Grupy Farmaceutycznej (PGF)
do _ kupuj _ ze _ sprzedaj _, a 12-miesięczną cenę docelową podnieśli do 56 zł z 40 zł. *
Rekomendacja została wydana przy cenie 46 zł, a w środę na giełdzie ok. godz. 13.55 za jedną akcję płacono 45,88 zł.
_ PGF zasłużył na uznanie za dobre wyniki zanotowane w pierwszym półroczu 2010 roku, zwłaszcza w segmencie sprzedaży hurtowej. Wygląda na to, iż PGF jest na dobrej drodze, aby odzyskać swój historyczny średni poziom marży na sprzedaży 2,2 proc. wobec naszej ostrożnej prognozy 1,8 proc. w 2010 r _ - napisali analitycy w raporcie.
_ Ostatnimi laty, PGF zainwestował dużo w biznes detaliczny skupiony obecnie pod marką CEPD. Mimo iż wciąż jest on nierentowny, PGF w ostatnim czasie skupił wszystkie swoje starania na jego reorganizacji, co wkrótce może zacząć przynosić efekty. Potencjał CEPD jest tak duży, że jest on w stanie zwiększyć zyskowność PGF do rekordowo wysokich poziomów. Podnosimy rekomendację do Kupuj z wcześniejszej Sprzedaj przy 12-miesiecznej cenie docelowej 56 zł, wskazującej na 21-proc. potencjał wzrostu wobec bieżącej ceny _ - podano.
