Przejęcie hoteli poprawi wyniki Orbisu o 40 procent

Transakcja zakupu udziałów w działających w Europie Środkowej spółkach należących do Accoru, zwiększy EBITDA Orbisu o niemal 40 procent - poinformował na konferencji Marcin Szewczykowski, członek zarządu Orbisu.

_ - Według naszych szacunków Orbis w 2014 roku powinien mieć ok. 48,6 mln euro EBITDA. Przejmowane przez nas aktywa od Accoru powinny z kolei wygenerować EBITDA na poziomie ok. 18,1 mln euro. Oznacza to, że EBITDA Orbisu po tej transakcji zwiększy się o niemal 40 proc. Oczywiście będzie to miało również pozytywny wpływ na generowany przez spółkę zysk na akcję _ - powiedział Szewczykowski.

Orbis poinformował w piątek, że jego rada nadzorcza wyraziła zgodę na przejęcie od Accoru 38 istniejących oraz 8 planowanych hoteli poprzez nabycie udziałów w spółkach zależnych należących do Accor.

Portfel 46 hoteli zawiera: 11 hoteli własnych (1.974 pokoje), 17 w dzierżawie (3.573 pokoje), 11 działających na podstawie umowy o zarządzanie (1.685 pokoi) i 7 włączonych do sieci w ramach umowy franczyzy (821 pokoi).

Całkowita cena transakcji wynosi 142,26 mln euro, zaś wskaźnik EV/EBIDTA dla transakcji wynosi 7,86x.

_ - Na sfinansowanie tej transakcji potrzebujemy maksymalnie 500 mln zł długu. Rozmawiamy nt. kredytu konsorcjalnego z dwoma dużymi bankami w opcji 5 plus 1, czyli z możliwością jego refinansowania za pomocą obligacji podczas pierwszego roku _ - wyjaśnił Szewczykowski.

Dodał, że proces finansowania zostanie uzupełniony środkami własnymi Orbisu.

Przedstawiciele Orbisu podtrzymali, że transakcja nie wpłynie negatywnie na politykę dywidendy w przyszłości i że spółka zamierza dalej dzielić się z akcjonariuszami wysoką dywidendą. Dodali, że transakcja z Accorem jest zgodna ze strategią rozwoju grupy.

• Notowania spółek na GPW
• Indeksy GPW w Money.pl